新资本协议框架下的盈利模式转型.docx

新资本协议框架下提升我行盈利能力 的措施建议 2010年 9 月巴塞尔委员会管理层会议通过了加强银行体 系资本要求的改革方案，标志着商业银行资本监管标准进入 了新一阶段，商业银行经营管理正在逐步迈进全面资本管理 时代。银监会在 2011年 5、 6 月陆续发布了《中国银行业实 施新监管标准的指导意见》和《商业银行杠杆率管理办法》 ， 并已开始就《商业银行资本管理办法》征求业内意见。一系 列以新资本协议（巴塞尔协议 III）为标准的监管标准将构成 我国商业银行新的监管体系，中型商业银行在这一体系框架 下对盈利的稳定提升能力被赋予更高的要求，本文旨在对我 行应对新监管体系，进行盈利能力提升可能采取的措施和建 议进行探讨。 一、新版资本监管协议概述（巴塞尔协议 III ） 《巴塞尔协议》是国际清算银行（ 业条例和监督委员会的常设委员会—— BIS）的巴塞尔银行 “巴塞尔银行监管 委员会”（ BCBS） 于 1988 年 7 月在瑞士的巴塞尔通过的 “关 于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议” （巴塞尔协 议 I）的简称。该协议自 1999 年-2006 年间进行了一次重大 修订，最终发布实施的协议成为新巴塞尔协议（巴塞尔协议 II），该协议一最低资本标准、监管监察和市场纪律为三大支 柱，强化了诸如对信用风险精确计量、流动性风险预警及防 范、基于公开信息披露的外部监管等商业银行体系稳定运行 的一系列基本要求。目前我国银行业现行监管标准即以该协 议为准则制定。而在汲取了全球金融危机教训后，最新一代 资本监管协议 （巴塞尔协议 III） 自 2011开始分阶段逐步实施， 新协议对商业银行的资本结构进行了更科学细致的分类界 定，要求商业银行在高速信贷增长的同时必须建立“逆周期 资本缓冲”，一方面提高商业银行抵御金融风险的能力；另 一方面确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独自应 对今后可能发生的金融危机。新资本协议在监管政策上的应 用，可归纳为四个方向八大类监管指标的达标要求，即放映 资本规模的核心一级资本充足率、一级资本充足率和总资本 充足率指标；约束资本放大水平的杠杆率指标；监测流动性 风险的流动性覆盖率（ LCR ）和净稳定融资比例（ NSFR)； 意见控制信贷资产质量的贷款拨备率和拨备覆盖率指标。新 资本协议框架下的监管目标是通过监管指标体系改革，引导 商业银行回归理性增长、实施精细化管理，转变发展方式， 注重结构调整，改进风险管理，提高发展质量，增强银行业 稳健性和竞争力。 二、我国中型商业银行盈利模式概况及同业比较 截止 2011年 9 月 30 日， 我行资产总额达到 10800亿元， 利润总额达到 87 亿元，属于全国性中型商业银行，据此， 笔者将此类银行作为本节主要研究对象进行比较分析。 （一）我国中型商业银行盈利模式概况 商业银行是经营货币的特殊企业，而中型商业银行作为 上市股份制公司，提高自身盈利能力和实现“股东利益最大 化”无疑成为中型商业银行生存和发展中最重要的任务。我 国经济的持续高速发展和经济增长对间接融资体系的高依 存度，以及相对国际主流水平明显偏高的利差区间保证了我 国商业银行从事批发银行业务能够取得丰厚的利润。我国中 型商业银行也不可避免的形成了以利差收益为主导，而利差 收益又以批发银行业务收益为核心的盈利模式和利润来源。 传统的盈利模式造成了银行利润受国家政策影响大，风险相 对集中，资产状况差等多方面的问题，影响了银行盈利水平 的提升。但伴随着金融体制改革的深化，客户结构的变化和 零售银行业务的发展，部分中型商业银行已经开始扩大自身 零售业务比重、开拓创新业务和投行业务作为新的利润增长 点，大力发展中间业务、丰富盈利来源和结构的盈利模式转 型方向势必越发明确。 加入 8 家股份制同业 2008-2011.9 中间业务收入占比和资产 利润率比较表 （二）天津分行与地区同业间的比较 天津分行成立已近 7 年时间，面对复杂多面的国内国际 经济金融形势，分行上下以提升核心竞争力为核心，以实现 又好又快发展为目标，实现了新突破，存贷款分别站上了一 百五十亿和一百亿的新台阶，盈利能力不断增强，收益结构 持续优化。但是，由于我行涉足天津市场较晚，加之资源配 置约束较为紧张，天津分行的发展速度受到了一定的限制， 和天津地区同业横向比较的结果并不非常乐观。 加入 2011年上半年中间业务收入、 资产利润率、 成本收入比、 中间业务收入占比和人均利润比较表 在上述参与比较的 8 家股份