NSFR指标对中国商业银行绩效的影响——基于面板数据模型的实证研究.docVIP

PAGE PAGE 32 NSFR指标对中国商业银行绩效的影响——基于面板数据模型的实证研究 摘要：2008年金融危机以来,以巴塞尔委员会为代表的国际金融监管机构认识到原有的流动性风险监管体系并不能够有效的防范银行风险，对此他们提出了新的流动性监管指标——净稳定资金比例（以下称为NSFR）。从银行业的角度来看，NSFR指标对其绩效水平的影响值得探究。本文使用了国内15家商业银行2006—2013年的数据建立静态面板数据回归模型，实证考察了NSFR指标对中国商业银行绩效的影响。研究发现（1）NSFR指标对于中国商业银行的绩效有不显著的负影响，其与反映中国商业银行绩效水平的净息差和净资产收益率都呈现不显著的负相关关系；（2）长期来看NSFR指标的提升会优化银行的资产负债表结构，对于银行长期盈利的稳定性有良好的促进作用。 关键词：NSFR指标；商业银行；净资产收益率；净息差；静态面板数据 The influence of NSFR for commercial banks performance in China——Empirical analysis based on Panel Data Abstract: Since the 2008 financial crisis，represented by Basel Committee the international financial regulatory agencies，recognize the existing liquidity risk supervision system is not able to effectively prevent bank risks, which they proposed a new regulatory liquidity indicators - the?net stable funding ratio (hereinafter referred to as for the?NSFR). From the perspective of banking point of view, NSFR indicators of the impact on its performance level is worth exploring. In this paper, 15 commercial banks in the country as a sample, using them 2006--2013 panel data by creating a static panel data regression model, empirically tested the impact on Chinese commercial banks NSFR index performance. he study found that (1) NSFR indicators have no significant negative impact on the performance of Chinese commercial banks, like NIM and ROA;(2) In the long term, the promotion of NSFR will optimize the balance of sheet structure of banks and NSFR plays a good roles in the long-term profitability of the bank in promoting stability. Keywords: NSFR indicators; Commercial bank; ROA ; NIM; Static Panel Data 一、引言 2008年的全球金融危机以前，作为四大商业银行风险之一的流动性风险相对于其他的风险来说，很明显受到的重视更少。但是通过金融危机暴露出问题之后，巴塞尔委员会不但将流动性监管规则放到了和资本监管同等的位置，还设定了流动性覆盖率（LCR）净稳定资金比率（NSFR）等新指标规范商业银行流动性风险，把商业银行的短期和中长期的流动性风险都放在了监管标准下。 NSFR指标作为流动性覆盖率（LCR）的补充指标被提出，迅速成为国内外学者关注的重点。它的目的在于推动商业银行选择更加稳定的融资渠道和中长期的融资方式，优化融资的结构，增加可用的稳定资金，减少对于批发性融资的依赖，降低短期资金的使用和资金来源的期限错配，继而降低流动性风险。NSFR指标是一个具有全面性的流动性风险监管指标，其计算标准也很复杂，我国的不少学者们（关小虎，2012；张明，2014；田娟，2