商业银行资产负债管理技术创新.pptxVIP

《商业银行创新业务》第五章 商业银行资产负债管理技术创新 第一节 资金缺口管理 第二节 持续期缺口管理 第三节 其他资产负债管理技术 第一节 资金缺口管理第五章 商业银行资产负债管理技术创新一、资金缺口与利率敏感比率（一）资金缺口所谓的资金缺口（GAP）是一个银行的利率敏感性资产（IRSA）与利率敏感性负债（IRSL）之差，即：资金缺口（GAP）=利率敏感性资产（IRSA）-利率敏感性负债（IRSL）第五章 商业银行资产负债管理技术创新利率敏感性资产和利率敏感性负债是指市场利率的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，如同业拆借、短期贷款、短期投资、浮动利率的定期贷款等资产与活期存款、短期存款、短缺借款等负债。 为简便起见，我们可以把利率敏感性资产理解为浮动利率资产，利率敏感性负债理解为浮动利率负债，与此相对应，非利率敏感性资产就是固定利率资产，非利率敏感性负债就是固定利率负债。第五章 商业银行资产负债管理技术创新资金缺口存在三种情况：正缺口、负缺口和零缺口净利息收入变动=利率变动×资金缺口正缺口：利率敏感性资产＞利率敏感性负债（市场利率上升，收益会增加；反之减少）负缺口：利率敏感性资产＜利率敏感性负债（市场利率上升，收益会减少；反之增加）零缺口：利率敏感性资产=利率敏感性负债（市场利率变化，收益不受影响）第五章 商业银行资产负债管理技术创新例如：假设东北银行在未来半年内的IRS