2021年久期与凸度-固定收益答案.docxVIP

精品word 可编辑资料 - - - - - - - - - - - - - 固定收益证券练习题：久期与凸度 1、已知一种息票利率为 6%的债券每年付息，假如它离到期仍有 3 年且到期收益率为 6%， 求该债券的久期；假如到期收益率为 10%，久期又为多少？ 答：题目没说债券面值，就默认为 1000；当到期收益率 =6% 时，运算过程如下： 时间 现金流 现金流的现值 现值乘时间 1 60 2 60 3 1060 小计 1060 1000 久期 =2833.39/1000=2.833 年； 当到期收益率 =10% 时， 时间 现金流 现金流的现值 现值乘时间 1 60 2 60 3 1