新能源汽车上游产业分析.doc

新能源汽车上游产业分析 1.1新能源汽车动力电池 如果说内燃机汽车的心脏是动力系统，那么新能源汽车的心脏则是电池动力系统，因为电池系统的优劣直接关系到汽车的行驶里程、使用便利性等方面，而目前新能源汽车最大的技术瓶颈也恰恰是在电池系统上，比如对比能量、比功率、充放电效率以及稳定性、成本等都有极高的要求。 表4-1 新能源汽车电池系统的技术要求 主要指标 技术要求 比能量 为了提高电驱动的续航里程，要求汽车上动力电池需要最大限度的存储能量，但其前提是不能过多的增加车体自重、占用空间，所以需要电池组需要有很高的比能量。 比功率 为了能使电驱动的加速性能。爬坡性能以及负载性能与内燃机车相提并论，所以对于电池组的比功率会有很高的要求。 充放电效率 电池中能量必须经过充电-放电-充电的循环，高的充放电效率对于电驱动的行驶效率有着至关重要的作用。 稳定性 电池组应当在快速充电和放电的往复工况中保持性能的稳定性，使其在动力系统使用条件下能达到足够的放电循环次数。 成本 除了降低电池的初始购买成本，还要提高电池的使用寿命。 安全性 电池不能引起自燃或者燃烧，同时在发生车辆碰撞的时候，不会对驾乘人员造成人身伤害。 数据来源：盖世汽车网 目前新能源汽车所使用的动力电池主要包括铅酸电池、镍氢电池、锂电池等。除了轻度混合动力使用铅酸电池、中度混合动力车使用镍氢电池外，绝大多数的新能源汽车都是使用锂电池作为其核心部件。锂电池之所以能够在新能源汽车领域获得大规模普及，主要是由于它相比其他类型的电池，具有比能量高、循环寿命长、自放率低、使用温度范围宽、无记忆效应等优势。而镍氢电池由于比能量较低以及成本较高，性价比相对较低，将逐步被锂电池所取代。 美国 2015 年实现 100 万辆电动车销量的计划以及日本的第四代普锐斯混合动力汽车都已提出要全面应用锂电池，而对于中国这样拥有巨大新能源汽车潜在市场的国家而言，锂电池无疑也是电池系统的首选，锂电池产业在下游新能源汽车的推动下将迎来重大的发展机遇。 表4-2各种电池技术方案比较 性能指标 铅酸电池 镍氢电池 磷酸铁锂 锰酸锂 工作电压 2.0V 1.2V 3.6V 3.6V 比能量 30wh/kg 70mAh/g 140mAh/g 110mAh/g 循环寿命（次） 300-500 约500 2000 500 成本 最低 高 较高 低 自放率 4-5% 30-35% 5% 5% 记忆效应 无 有 无 无 有害物质 铅 无 无 无 数据来源：中国锂电网 1.1.1锂电池 1.1.1.1锂电池产业链分析 锂电池产业链主要由锂矿资源、锂电池原材料( 包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液) 以及电芯制造与封装构成，其中锂电池原材料占据了锂电池价值链的主要部分，约占锂电池总成本的 75%。 图4-1锂电池产业链 正极 正极 材料 负极 材料 隔膜 电解液 上游 中游 电芯制造与封装 下游 消费领域 动力领域 数据来源：公司公告 图4-2锂电池成本结构 数据来源：公开资料 1.1.1.2锂电池行业规模分析与预测 根据韩国 SNE 公司的预测，未来几年全球锂电行业将保持 25%的复合增长率，2016 年全球锂离子电池产量将达到 950 亿 Wh，其中便携式设备用锂电池 628 亿Wh，电动汽车用锂电池 236 亿 Wh，储能用锂电池 87 亿 Wh。 表4-3全球锂电池及原料需求预测 2011 2012 2013 2014 2015 2016 便携式设备锂电池（亿Wh） 291 341 402 467 543 628 电动汽车用锂电池（亿Wh） 21 31 46 83 146 236 储能用锂电池（亿Wh） 4 10 16 41 67 87 锂电池总产量（亿Wh） 316 382 465 591 756 950 正极材料（万吨） 5.2 6.3 7.7 9.8 12.5 15.7 负极材料（吨） 3 3.6 1.4 5.6 7.1 8.9 隔膜（亿平方米） 2.3 2.8 3.4 1.3 5.5 6.9 电解液（万吨） 2.4 2.9 3.5 1.4 5.7 7.1 数据来源：SNE 2012 年全球电动汽车用动力锂电池市场规模约为 18 亿美元，高工锂电产业研究所预计，2020 年其市场规模有望扩增至 150 亿美元，2013年-2020年 7 年复合增长率为 35%。 基于全球动力锂电池巨大的市场需求增速，传统便携锂电池的生产商都在积极布局。从市场份额来看，传统锂电池生产企业仍然是动力锂电池市场的主导者，其中日韩锂电池企业占据了绝大部分市场份额，2012 年前七大生产企业中，仅有 1 家是美国企业，其余分别是 4 家日本企业，2 家韩国企业。 图4-3全球动力锂电池市场格局 数据来源：高工锂电产业研究所 1.1.1.3我国锂