证券公司次级债管理规定.pdfVIP

. 证券公司次级债管理规定 第一条 为标准证券公司次级债管理，维护投资者合法权 益，根据 ?证券法 ?、?证券公司监视管理条例 ?等法律、行政法规 的规定，制定本规定。 第二条 本规定所称证券公司次级债， 是指证券公司向股东 或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务 〔以 下简称次级债务〕 ，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺 序在普通债之后的有价证券〔以下简称次级债券〕 。次级债务、 次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。 前款所称的机构投资者是指： 经国家金融监管部门批准设立 的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公 司和保险公司等； 上述金融机构面向投资者发行的理财产品， 包 括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、 证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币 1000 万元的 企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币 5000 万元，实缴 出资总额不低于人民币 1000 万元的合伙企业；经中国证监会认 可的其他投资者。 证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、 公开劝诱和变相公开方式。 每期债券的机构投资者合计不得超过 200 人。 第三条 次级债分为长期次级债和短期次级债。 . 总结 . 证券公司借入或发行期限在 1 年以上 〔不含 1 年〕 的次级债 为长期次级债。 证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在 3 个月以上〔含 3 个月〕、1 年以下〔含 1 年〕的次级债为短期次 级债。 第四条 长期次级债可按一定比例计入净资本， 到期期限在 3、2、1 年以上的，原那么上分别按 100%、70% 、50% 的比例计 入净资本。 短期次级债不计入净资本。 证券公司为满足承销股票、 债券 业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债， 可按照以下 标准扣减风险资本准备： 〔一〕在承销期内， 按债务资金与承销业务风险资本准备的 孰低值扣减风险资本准备； 〔二〕承销完毕，发生包销情形的，按照债务资金与因包销 形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。 承销完毕， 未发生包销情况的， 借入或发行的短期次级债不 得扣减风险资本准备。 第五条 证券公司借入或发行次级债应根据公司章程的规 定对以下事项作出决议： 〔一〕次级债的规模、期限、利率以及展期和利率调整； 〔二〕借入或募集资金的用途； 〔三〕与借入或发行次级债相关的其他重要事项； .