财务管理导论( ).pptxVIP

《工程财务管理》;1;第一部分 工程财务管理导论;本部分学习的目的及意义;重点难点;主要内容 ;财务是在一定的整体目标下，关于资产的购置、投资、融资和管理的决策体系。 会计是以货币为主要计量单位，采用专门方法，对单位经济活动进行完整、连续、系统地核算和监督，通过对交易或事项确认、计量、记录、报告，并提供有关单位财务状况、经营成果和现金流量等信息资料的一种经济管理活动。;第一章 工程财务管理总论;二、财务管理内容 ;三、财务关系 ;§1.2 财务管理的目标 ;二、工程财务管理的目标（分目标） 1、选择最佳的投资方案。 2、以最低的成本筹集资金。 3、合理安排资本结构。 4、营运资本和利润分配管理。 ; §1.3 财务管理环境（理财环境） ;二、法律与税收环境;专门的财务规则 企业财务通则 行业财务制度-工业、运输、邮电、流通、服务、金融、施工与房地产、农业、对外经济合作等 企业内部财务制度 ;2、税收环境 （1）直接影响 （2）间接影响 ;三、金融市场环境;2、金融市场的基本组成 金融市场由市场主体、客体和参加人组成。 金融市场主体是指银行和非银行金融机构 客体是指金融市场上的交易对象 参加人是指客体的供给者与需求者 ;金融市场交易形式主要是资金供应者与资金需求者之间直接或间接的交易方式，主要体现为三种交易形式： (1) 资金供应者与资金需求者之间进行直接交易 (2) 资金供应者与资金需求者之间通过投资银行进行间接交易 (3) 资金供应者与资金需求者之间通过其他金融机构进行间接交易 ;中国大陆现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。 中央银行 政策性银行 商业银行 非银行金融机构-保险公司、信托公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司;四、财务管理微观经济环境 ;§1.4 财务管理的任务和职能;二、财务管理职能 ;第二章 工程财务管理中的价值观;1;1;二、资金时间价值的计算;1、单利终值与现值的计算 ;（1）单利利息的计算;（2）单利终值的计算;（3）单利现值的计算;例3: 某企业持有一张面值为1000元，票面利率10%的6个月期票据，在过去4个月以后，向银行以12％的贴现率进行贴现。试计算银行支付给企业的金额. 到期值＝1000×(1+10%×6／12)=1 050（元） 贴现息＝1050×12％×2／12=21（元） 贴现金额＝1050-21=1029（元） ;2、复利的终值与现值; ; 如通过该表可查（F/P，6％，3）＝1.191。在时间价值为6％的情况下，现在的1元和三年后的1.191元在经济上是等效的。通过这个系数就可以将现值换算为终值。 通过查“复利终值系数表”计算复利终值的计算公式则为： F = P（F/P，i，n） ; ;上式中，（1+i）-n称为一元钱的现值，或复利现值系数，记作（P/F，i，n）。为计算方便，可编制“复利现值系数表”（见本书附表二）。该表第一行是利率i，第一列是计息期数n，相应的系数值(1+i)-n即为其纵横交叉处。如通过该表可查（P/F，12％，6）＝0.5066。在时间价值为12％的情况下，6年后的1元和现在的0.5066元在经济上是等效的。通过这个系数就可以将终值换算为现值。通过查“复利终值系数表”计算复利终值的计算公式则为：P = F（P/F，i，n）。;3、年金的计算; ;（1）普通年金终值的计算; ; ;（2）年偿债基金的计算; ;（3） 普通年金现值的计算; ;（4）年投资回收额的计算; ;(5)即付年金的计算;　　;②即付年金现值的计算;例7：6年分期付款购货,当银行利率为10%时，若每年初付款200元，请试计算该项分期付款相当于第一年初一次性支付得现金或银行存款的金额. 解:方法一:查表得（P/A ，10% ，5 ）=3.7908 P =200×[（P/A ，10% ，5 ）+ 1]=200×[3.7908 + 1] = 958.16（元） 方法二:查表得（P/A ，10% ，6 ）= 4.3553 P = 200×（P/A ，10% ，6 ）(1+10% )=200×4.3553×1.1=958.16（元）;(6)递延年金和永续年金的计算;方法一：把递延年金视为（n-s）期的普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期初。其计算公式则为： P= A（P/A ,I,n-s）（P/F,I,s） 方法二：假设递延期中也进行支付，先求出n期的年金现值，然后，扣除实际未支付的递延的年金现值，即可求出