财务管理基础复习提纲电机学院版.pdfVIP

第一章 财务管理总论 1.财务管理是企业组织 财务活动、处理 财务关系 的一项综合性的管理工作 . 财务活动 --—-筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动 财务管理对象 --—- 资金运动 2 ．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心 ) 、财务预算、财务控制 和财务分析、业绩评价与激励 . 3 。企业价值最大化是财务管理的最优目标。指企业的未来现金流量按照企业要 求的必要报酬率计算的总现值 ,反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能 力. 4 。影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。其 中金融环境是最重要的外部环境因素 . 金融市场的利率 = （纯利率 +通货膨胀溢价） + （违约风险溢价+流动性风险溢 价 +到期日风险溢价） 第二章 财务管理的价值观念 1. 货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是资金所有者 让渡使用权而参与社会财富分配的一种形式。 2 。 资 金 时 间价 终值 现值 值 单利 F=P （1+in ） P=F/ （1+in) 复利 n n F=P （1+i ） P=F/ （1+i) 普通年金 F=A （F/A ，i,n ） P=A(P/A ，i,n) 偿债基金—— --A 资本回收额 -— -—A 即付年金 F=A[(F/A,i ，n+1)-1] P=A ［（P/A,i ，n-1 ）+1] = A(F/A ，i ，n) （1+i) =A （P/A ，i ，n)(1+i) 递延年金 （递 延期 m ，连 P= A （P/A,i,n ） （P/F,i,m) 续收支期 n ） F=A （F/A,i,n) =A[ （P/A ，i,m+n)- （ P/A,i ， m ）] 永续年金 无 P=A/i 3．名义利率与实际利率的换算 :i=(1+r/m) m — 1 F ＝ P （1+ i ) n 1 4 。风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险 的来源，分为经营风险和财务风险。 5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差 率。离散程度越大，风险越大 ;离散程度越小，风险越小。 6 。风险与收益的一般关系： 必要报酬（率） R= 无风险报酬（率） R + 风险报酬（率 )R F R 第三章 筹资方式 1. 筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要， 通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。 筹资目标 -———以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。 按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。 2. 资金需要量预测 : A B （1）销售百分