招商汇智之中新某地产产品介绍.pptxVIP

招商汇智之 中新融创定增对冲集合资产管理方案 定增投资是富含金矿的投资品种 1000亿元 - 年均市场规模 32.3% - 平均收益率 8折 – 低于市价认购 8% - 平均跑赢大盘 注：本资料中的定增工程指市场公开竞价的定增工程 2021/7/11 定增投资不是任何投资者都能参与的 认购门槛高 限售期1年 竞价认购 收益波动大 但是…… 现在时机来了！ 2021/7/11 委托管理 与我们一起投资的时机 招商证券 海通证券 招商汇智之中新融创 定增对冲集合资产管理方案 优先投资人 中新融创 定增工程或定增类金融产品 认购 托管 研究参谋 认购产品90%的优先级份额 认购产品10%的劣后级份额，作为平安垫 基金公司多客户专项资产管理方案 购置 证券公司 看跌型价差期权 购置 在投资单只定增股票或定增金融产品时，通过购置期权对冲大盘可能下跌20%以内的系统性风险 团队强大 60人 四大业务线：定增、PE、并购、二级市场 行业和工程全覆盖 中新融创是专业的定增投资机构 经验丰富 连续5年投资经验 35个定增工程 累计150亿定增规模 1 2 3 4 5 专业的投资能力 证券业协会会员 证券投资基金业协会会员 严格投资决策和风控机制 工程获取和资本运作能力强 规模优势、谈判能力、议价能力 全方位的资本运作助力上市公司价值提升 资源雄厚 股东背景：中植集团，与中融信托为兄弟单位 合作伙伴：20余家券商投行、100余家上市公司 2021/7/11 严格的投资决策和风险控制机制 工程报备 工程立项 工程投决 工程报备申请 工程立项申请 工程投资申请 工程报备 审议 工程立项 审议 工程投资 行业、企业初步尽职调查 全面业务、财务、法律尽调 投资委员会决策 是 是 是 否 否 否 终结 投资执行 否 2021/7/11 中新融创的投资业绩 股票名称 除权 成本 2014.2.20收盘 涨跌幅(%) 同期沪深300表现 超越指数表现 申购金额 (亿) 股权登记日 东方航空 4.75 2011年2月均价6.95退出 45.26% -21.94% 67.20% 0.50 2009-12-27 TCL集团 1.73 2011年8月均价2.46退出 42.20% -0.67% 42.87% 5.536 2010-08-03 天士力 36.30 2013年2月均价56.01退出 54.30% -17.12% 71.42% 2.44 2010-12-19 上汽集团 12.67 13.64 7.66% -24.74% 32.40% 13.20 2010-12-10 中文传媒 14.09 23.27 65.15% -11.58% 76.73% 3.00 2013-02-07 保龄宝 12.45 19.11 53.49% -2.51% 56.00% 0.78 2013-04-17 张化机 9.00 15.14 68.22% 9.64% 58.58% 0.59 2013-06-27 永新股份 8.96 9.20 2.68% -2.15% 4.83% 0.6181 2012-07-12 中工国际 19.92 21.24 6.63% -4.25% 10.88% 1.4154 2012-12-28 天富热电 7.41 8.19 10.52% -5.27% 15.79% 1.7969 2013-03-19 凯撒股份 4.82 10.32 114.10% -1.62% 115.72% 0.6602 2013-08-14 四大投资策略 平均20%左右折价，锁定约25%收益，同时抵御未来风险 在大盘处于下跌趋势中，设置折价率对于产品收益影响更加明显 折价率 对冲策略 定增组合 分散投资 主动管理 本产品的投资策略 在投资单只定增股票或定增金融产品时，运用期权对冲大盘可能下跌20%以内的系统性风险 中信、中金、瑞银等知名券商作为交易对手 为实现产品预期收益，产品采用适度分散、组合投资的投资策略 工程储藏充足,不会制约本产品的投资节奏 主动躲避：景气逆转或衰退、无核心技术和优势、估值偏高的投资标的 重点投资：消费升级行业、国家扶持战略性行业、盈利性好的成长性公司 本产品历史收益回测 根据2007-2021年数据回测，在上述四个投资策略下，本产品扣费后的预期总收益率为48.6%，预期年化收益率为24.3%； 不考虑2007年下半年〔市场过热，且一年内下跌60%〕和2021年下半年〔半年前下跌20%后发行定增股票折价超过20%的很少〕市场的特殊情况，本产品预期年化收益率区间为[8.6%,60.5%]。 本资产管理方案预期收益情况 定增折价为产品提供天然的平安边际 在投资单只