个人理财银行从业人员考试(超全面)参照.pdfVIP

个人理财的发展 1.2.1 个人理财在国外的发展 (1) 个人理财业务的萌芽阶段 :20 世纪 30 年代到 60 年代，通常被认为是个人理 财业务的萌芽时期。 这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定， 个人理 财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。 (2) 个人理财业务的形成与发展时期 :20 世纪 60 年代到 80 年代，开始仍然以销 售产品为主要目标，外加帮助客户规避繁重的赋税。在 20 世纪 70 年代到 80 年 代初期，个人理财业务的主要内容就是避税、年金系列产品、参与有限合伙 ( 即 投资者投资合伙企业但只承担有限责任 ) 以及投资于硬资产 ( 如黄金、白银等贵金 属 ) 。直到 1986 年，伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降 低，个人理财业务的视角逐渐扩展，开始从整体角度考虑客户的理财需求。 (3) 个人理财业务的成熟时期 :20 世纪 90 年代，开始广泛使用衍生金融产品，而 且将信托业务、 保险业务以及基金业务等相互结合， 从而满足不同客户的个性化 需求。 1.3.1 宏观因素 （1）政治、法律与政策环境：财政政策，货币政策，收入分配政策，税收政策 等。宏观经济政策对投资理财的影响具有综合性、 复杂性和全面性的特点。 各种 宏观经济政策由于其发挥作用的方式不同， 因此通常相互配合使用以达到整个宏 观调控的目标。宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选 择。 例题：宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展； 下列说法正确的 是【 ABCDE 】 A. 宽松的货币政策刺激投资需求，提升房地产的价格 B. 中央银行在公开市场卖出国债，能刺激各类资产的价格下降 C. 偏松的收入政策会刺激当地的投资需求 D. 提高印花税能导致股价下降 E. 紧缩的财政政策降低人们的可支配收入 经济环境 （2）经济环境：经济发展阶段，包括①传统经济社会；②经济起飞前的准备阶 段；③经济起飞阶段； ④迈向经济成熟阶段； ⑤大量消费阶段。 属于前三个阶段 的国家称为发展中国家， 而处于后两个发展阶段的国家则称为发达国家。 消费者 的收入水平。宏观经济状况：经济增长速度和经济周期；通货膨胀率；就业率； 国际收支与汇率。 例题：关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述中，正确的有 【 ABE 】 A. 在经济增长比较快时， 个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业 资产 B. 在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值表现良好 C. 当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品 D. 当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产，避免经济波动造成损失 E. 当经济衰退时，企业亏损，股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市 例题：在通货膨胀严重时期，持有外汇和外国资产可能是 仅存 的保值选择。 【 错 】 例题：为了应付通货膨胀风险， 个人和家庭 应当增持 固定利率债券和其他固 定收益产品。【 错 】 社会环境、技术环境 （3）社会环境：社会文化环境；社会制度环境：养老保险制度，医疗保险制度， 其他社会保障制度；人口环境。 例题：我国医疗制度改革后， 由个人承担的医药费比例提高， 个人理财 需求减少 。 【 错 】 （4）技术环境：计算机信息技术与网络技术。