第80讲_现金流量分析.docVIP

最新版中会课程或权威押题购买联系QQ:203256902 通过率95%以上，其他渠道不保证资料的完整性！ 原创不易，侵权必究 第PAGE \* Arabic 1页 ? 【知识点】现金流量分析 教材主要从获取现金能力及收益质量两个方面介绍现金流量比率。 1.获取现金能力的分析 获取现金的能力可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是营业收入、资产总额、营运资金、净资产或普通股股数等。 指标 公式 理解 营业现金比率 =经营活动现金流量净额/营业收入 反映每1元营业收入得到的经营活动现金流量净额，其数值越大越好 每股营业现金净流量 =经营活动现金流量净额/普通股股数 反映企业最大的分派股利能力，超过此限度，可能就要借款分红 全部资产现金回收率 =经营活动现金流量净额/平均总资产×100% 反映全部资产产生现金的能力 【例题】A公司营业收入为15010万元，平均总资产为86000万元，有普通股50000万股。若经营活动现金流量净额为5857.5万元，计算营业现金比率、每股营业现金净流量和全部资产现金回收率。 【答案】营业现金比率=5857.5÷15010=0.39 每股营业现金净流量=5857.5÷50000=0.12（元/股） 全部资产现金回收率=5857.5÷86000×100%=6.81%。 2.