金贵银业：主体及“14金贵债”2018年度跟踪评级报告.PDFVIP

跟踪评级报告 跟踪评级原因 根据相关监管要求及东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”） 对郴州市金贵银业股份有限公司 （以下简称 “金贵银业”或 “公司”）主体及郴州 市金贵银业股份有限公司2014年公司债券（以下简称“14金贵债”或“本期债券”） 的跟踪评级安排，东方金诚根据金贵银业提供的2017年度审计报告、2018年一季 度未经审计的合并财务报表以及相关经营数据，进行本次定期跟踪评级。 主体概况 金贵银业主要从事白银、电解铅及贸易等业务，控股股东和实际控制人均为自 然人曹永贵。 金贵银业前身为郴州市金贵银业有限公司，2004年11月8 日由郴州市金贵有 色金属有限公司、曹永德、蔡练兵、张平西、许丽共同出资成立，注册资本2000 万元。2008年2月29 日，金贵银业整体改制为股份有限公司，注册资本13092.80 万元。2014年1月28 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市（股票代码为002716.SZ， 股票简称 “金贵银业”），总股本为17620.00万股，后经多次增资，2017年公司非 公开发行新增股份6169.66万股。截至2018年3月末，公司总股本为56498.72 万股，控股股东曹永贵持股比例32.65%，实际控制人为自然人曹永贵。 金贵银业主营白银及铅、金、铋、铜、锑、锡等多种金属冶炼，主导产品为白 银和电解铅，属于有色金属冶炼行业中的白银冶炼行业。截至2018年3月末，公 司拥有电解铅年产能达10万吨、白银年产能达1000吨，产能规模在国内位于行业 前列。 2018年5月3 日，公司股票因金贵银业筹划重大资产收购而宣告停牌，拟通 过现金及发行股份方式购买标的资产湖南临武嘉宇矿业有限责任公司及湖南东谷 云商集团有限公司。2018年5月26 日，公司与宇邦矿业相关股东签订股权转让意 向协议，就公司收购宇邦矿业65.00%的股权事项与相关方达成初步意向，如果公 司与交易对方签订正式协议，交易金额预计20～24亿元，该事项将构成重大资产 重组，截至本报告出具日，相关事宜尚在进行。 2018年3月末，公司 （合并）资产总额91.78亿元，所有者权益38.73亿元， 资产负债率57.80%，纳入合并范围子公司7家。2017年及2018年1～3月，公司 分别实现营业收入113.02亿元和24.21亿元，利润总额2.88亿元和0.93亿元。 本期债券本息兑付及募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会 “证监许可[2014]1029”号批复，公司于2014年 11月发行7.00亿元公司债券，债券简称 “14金贵债”，票面利率为7.55%，起息 日为2014年11月3 日，到期日为2019年11月3 日。每年付息一次，于兑付日一 次性兑付本金及最后一期利息。债券期限为5年，存续期第3年末附发行人上调票 面利率选择权和投资者回售选择权。 截至本报告出具日，上述资金已全部用于偿还银行借款和补充公司流动资金， 3 跟踪评级报告 前四期利息均已按时支付。 2017年11月3 日，“14金贵债”债券持有人行使回售权，对 148021张回售价 格为人民币100元/张 （不含利息）的债券进行回售，合计回售金额为1584.56万 元 （含利息）。截至本报告出具日，“14金贵债”尚有本金余额6.85亿元。 宏观经济和政策环境 宏观经济