2022年显示器件面板行业分析报告.doc

2022年显示器件面板行业分析报告 目 录 TOC \o 1-4 \h \z \u 一、面板产业高度资本密集与技术密集 6 1、LCD 面板产业分工细密 6 2、LCD 面板基本原理简介 7 3、TFT-LCD三面板大基本制程介绍 8 二、产业链上肥下瘦且高度垄断 11 1、玻璃基板市场：大额投资，垄断竞争 13 2、彩色滤光片市场：In-House趋势明显 15 3、偏光片市场：日韩厂商垄断 16 4、背光模组市场：LED化进程加速 17 三、经济切割决定最适生产效率 19 1、不同尺寸面板应用在不同终端领域 19 2、面板企业通过不断扩大规模来降低生产成本 19 3、面板世代线是以其所采玻璃基板尺寸来定义 20 4、不同世代线有其不同经济切割 22 四、液晶周期成为景气指标 23 1、以史为镜可以知兴替 23 2、液晶周期主要由四大因素所驱动 24 3、2021年也许是新一轮液晶周期的开端 25 （1）第一阶段：日本主导、韩国新进 27 （2）第二阶段：韩国跃居第一，台湾地区成为日本扶植对象 28 （3）第三阶段：中国大陆厂商扮演“追赶者”的角色 30 五、2021年面板产业趋于健康 31 1、2021年面板产业周期性向好 31 2、中大尺寸以上面板供需趋于紧张 32 （1）中大尺寸面板产能增加有限 32 （2）大尺寸面板需求稳健 34 3、2021 年中小尺寸面板将由平板电脑所带动 35 4、各类面板价格可望微幅上扬 37 5、高世代线军备竞赛不再是万灵丹 40 六、中国大陆面板产业跃上舞台 42 1、全球产能过剩带来集体萧条 42 2、国际大厂策略转向新技术开发 43 3、中国大陆面板产业蓬勃发展 45 （1）中国大陆成为海内外兵家必争之地 45 （2）龟兔赛跑戏码正在上映 47 （3）中国大陆8.5代线成为瞩目焦点 48 （4）外资企业“以线养线”进军中国大陆 49 4、大陆面板产业展露另类中国特色 51 （1）“32是个神奇的数字” 51 （2）关税调整对外资施压 53 （3）反垄断宣示意味浓厚 54 5、台湾遭遇大陆竞争日趋激烈 55 （1）台湾地区优势逐渐丧失 55 （2）新技术之争台湾暂时领先 57 七、LCD TV面板的光环将逐渐逝去 60 1、成熟市场与新兴市场LCD TV需求大不相同 62 （1）日本市场萎缩、北美出货停滞、西欧需求衰退 62 （2）泛亚洲及拉丁美洲市场表现不俗 62 （3）中国大陆为全球最大消费地区 62 2、39寸、50寸与直下式LED TV仍可望增温 63 （1）台湾企业深耕39和50寸产品可望受惠 63 （2）直下式LED TV低价抢市、优势显著 64 3、各国家地区LCD TV产业互有消长 65 （1）韩国品牌稳坐龙头 65 （2）日本品牌大幅衰退 65 （3）中国大陆品牌异军突起 66 （4）台湾组装出货衰退 66 八、中小尺寸由量的竞争转变为质的竞争 67 1、产值增速远高于出货量增速 68 2、面板新技术革新方兴未艾 69 （1）LTPS在中小尺寸领域竞争将加剧 69 （2）IGZO考验面板厂商研发实力 70 （3）AMOLED推动了OLED 在中小尺寸市场的渗透率 71 3、新技术推动中小尺寸面板产值持续上升 73 4、得技术者得天下 74 九、后起之姿跃上舞台的巨亏英雄：京东方 75 1、京东方所代表的不仅是一家企业 76 （1）京东方成为名副其实的“巨亏英雄” 77 （2）“欠债哲学”也是京东方微妙的手段 78 2、京东方屡战屡亏、屡亏屡战，布局趋于完整 80 （1）拥有令外资称羡政府站台的保证 80 （2）天时地利使发展热情得以尽情“燃烧” 80 （3）十年寒窗无人问，一举成名天下知 82 3、龟兔赛跑的戏码正精彩上映 83 （1）龟兔赛跑的赢家有待商榷 83 （2）京东方2021年仍可乐观看待 84 2020 年全球LCD 面板产业景气低迷是个不争的事实。2020 年盛夏，当时歌唱选秀节目《中国好声音》里的一句“32是个神奇的数字”，我们联想到的是中国大陆TFT-LCD 面板制造所独有强大的32 寸LCD TV 面板领域。时序迈入夏秋交接，当京东方和TCL集团旗下的华星光电陆续交出漂亮的成绩单时，大陆面板产