第一章 外汇值和汇率.pptVIP

美国人在中国白玩一年还赚钱了;;1992年索罗斯狙击英镑获利10亿美元;乔治?索罗斯和多美子?博尔顿?差42岁！?;第一章 外汇和汇率;第一节 外汇交易的商品—— 外汇;外汇是什么;1、动态定义 通过外汇银行等金融机构将一种货币兑换成另一种货币，对国际间债权债务关系进行结算的行为。 2、静态定义 （1）狭义外汇 以外币表示的、用于国际结算的信用凭证或支付手段。 （2）广义外汇 一切以外币表示的金融资产，包括可自由兑换的外币现钞。 《中华人民共和国外汇管理条例》的规定;2019年4月1日起施行的《中华人民共和国外汇管理暂行条例》第二条中明确规定，我国的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： (1)外国货币，包括纸币、铸币； (2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； (3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； (4)特别提款权、欧洲货币单位（它是一种人造货币，现已被欧元取代）； (5)其他外币资产。主要是指各种外币投资收益，如股息、利息、债息、红利等。 ;特别提款权（SDR）;欧洲货币单位（ECU）;狭义的外汇需要同时具备三个条件： 必须是外币或是以外币表示； 必须具有自由的兑换性； 必须是在国外能得到补偿的债权。 国际货币基金组织（IMF） 对外汇的定义是属于广义的外汇：外汇是货币行政当局（中央银行，货币管理机构，外汇平准基金组织及财政部）银行存款，财政部库券，长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差是可以使用的债权。其中包括因中央银行及政府间协议而发行的在市场上不流通的债券，不论它是以哪国货币表示。;外 汇; 外汇还有现钞、现汇之分： 现钞：由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地说就是指个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等。 现汇：由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。 ;外汇理财误将现钞当作现汇 投资客欲索其中差价;（二）外汇特点;;;　　2.是否可自由兑换 　　自由外汇：不须经过货币发行国批准就可随时兑换成其他国家货币的支付手段。 　　记帐外汇：必须经过货币发行国的同意，才能兑换成其他国家货币的支付手段。 　　3.交割期限不同 　　即期外汇：外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割的外汇，又称为现汇。 　　远期外汇：外汇买卖双方按照约定，在未来某一日期办理交割的外汇，又称为期汇。 ;第二节 汇率;　　一、汇率定义 　 　　 (Foreign Exchange Rate)又称汇价、外汇牌价或外汇行市，又称汇价，汇率是指一种货币与另一种货币的交换比例。广义上讲，汇率是两国货币的相对价格，即以一种货币表示的另一种货币的价格。 　;表 外汇市场主要币种代码表;爱尔兰镑; 　由于两种货币的相对价格可用这两种货币互为表示，即以本国货币表示外国货币的价格，或以外国货币表示本国货币的价格，因此汇率有两种不同的标价方法。 ;　　二、汇率的标价方法;直接标价法举例：外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。;　　2.间接标价法（indirect quotation system） 　　以若干单位的外国货币来表示一定单位本国货币的标价方法。也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格，即应收标价法。 　　 　　目前，世界上只有美国和英国采用间接标价法。 ;间接标价法举例：外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。;标价法中的基准货币和标价货币;USD 1 = RMB 8.2765;;;汇率表现形式;法定升值与升值、法定贬值与贬值;（三）汇率的分类;（一）按对外汇管理的宽严程度划分;按外汇管制的松紧程度划分 1、官方汇率(Official Rate)。官方汇率也称法定汇率．是指一国货币当局为某种目的而人为规定并维持的汇率。在外汇管制严格的国家，外汇买卖必须按官方汇率成交。 2、市场汇率(Market Rate)。是指由外汇市场上的各种货币的供求关系决定的汇率。 如果两种汇率在同一国或地区存在，则称为双重汇率。如我国94年以前。USD1=RMB5.8（官方汇率）USD1=RMB8.7（市场汇率）;汇 率;套算汇率的计算方法： （1）两种货币的汇率均为直接标价，则将两汇率相除。 例：在中国外汇市场 ￡l = RMB￥11.4850； $l = RMB￥ 7.6133 故英镑对美元的汇率为： ￡l = 11.4850/7.6133$≈ $1.5085 （2）如果两种汇率均为间接标价，亦可相除。 例：在纽约外汇市场 $l = JP￥130.5640； $l = ￥8．2047