2022年新型城镇化与医药行业分析报告.doc

2022年新型城镇化与医药行业分析报告 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、新型城镇化重点在县市级中小城市 3 二、城镇化驱动基层医药市场扩容 6 三、诊疗能力提升利好上游医疗器械行业 8 四、医药企业渠道下沉才能赢得市场 11 五、富贵逼人引发基层医疗市场需求变化 15 六、投资建议 18 一、新型城镇化重点在县市级中小城市 城镇化指的是农村人口和非农产业不断由农村向城镇地区集中的社会经济过程，其核心在于人口就业结构、经济产业结构的转化过程和城乡空间社区结构的变迁过程，本质特征主要体现在三个方面：一是农村人口在空间上的转换；二是非农产业向城镇聚集；三是农业劳动力向非农业劳动力转移。 城镇化是经济社会发展的必然趋势，同时也是扩大内需、拉动增长的持久动力。在国际经济整体增速放缓、我国经济增长形势面临较大的压力的大背景下，2021 年，我国新政府重点启动以新型城镇化为代表的发展策略，推动国内保持投资力度并扩大内需，以实现中国经济的可持续发展。 我们理解，新型城镇化的关键在于人口的城镇化，未来我国人口转移的重点将更多在于“融入”而非 “进入”。 过去30 年，伴随我国改革开放进程，我国城市的繁荣吸纳了大量劳动力，早期农民工纷纷涌入城市，在消化了农村剩余劳动力的同时，也以低成本支持了工业化生产和城市化建设。 但是，长期以来，进城农民工很少能够通过落户方式彻底转为市民，其在劳动报酬、子女就学、公共卫生、住房租购以及医疗、失业、养老等社会保障方面难以与城镇居民享有同等待遇。 三十多年过去了，我国农民工群体的代际更替发生根本性的变化，80 年之后出生的新生代农民工逐渐成为外出农民工的主体。 同早期农民工相比，新生代农民工文化素质整体较高，而且，大多数人不再“亦工亦农”，而是纯粹从事二、三产业，就业主要集中在制造业，客观上已无法回归农村，同时，基于自身阅历和切身体验，他们对子女受教育的期望较高，进城意愿强烈，是现阶段我国城镇化人口转移的主力军。 从地域角度来看，首先，我国一、二线城市严格的户籍、社保、入学管理制度在一定程度上限制了新生代农民工群体的融入；其次，一、二线城市居高不下的房价以及巨大的生活成本压力也增加了他们融入的难度。 近几年，伴随经济结构调整，我国中西部及三、四线城市的制造业正在快速兴起，提供了更多的劳动就业机会，吸引城市务工人员逐步回流。 我们认为，同大城市相比较，以县、市级为代表的基层中小城市人口压力较小，在户籍制度、医保制度改革、土地制度等方面的回旋余地较大，因此，在经济条件、打工地点、子女教育、父母养老等因素的影响下，中小城市对新生代农民工的吸引力正在逐步增大，未来将会是我国新型城镇化的发展重心。 二、城镇化驱动基层医药市场扩容 按照发达国家发展经验，城镇化率在30-70%期间是加速发展时期，我国现阶段正处于城镇化加速发展时期，2002-2020 年国内城镇化率由39.1%提高至52.6%，城镇人口年均增长约2000 万。 今年3 月7 日，广东省率先公布了《广东省城镇化发展“十二五”规划》，依据规划要求，“十二五”期间，全省城镇化率每年提高0.8 个百分点左右，2015 年达70%。 我们参照广东省每年城镇化率计算，预计未来几年的时间里，全国每年新增城镇人口将保持在1000万人以上，城镇人口的提升势必将会带动我国医疗市场扩容。 目前，由于我国城乡二元经济结构的存在，使得城镇居民和农村居民在收入上存在有较大的差距，并反映在其医疗保健费用支出方面， 2019 年我国城镇居民人均卫生保健支出为968.98 元，而同期农村居民人均支出仅为436.75 元，不足同期城镇居民的一半。 考虑到个人支付部分的杠杆撬动作用，城乡居民实际卫生费用差距更为明显，卫生部统计数据显示： 2018 年我国城市和农村居民的人均卫生费用分别为2315.5 和666.3 元。 差距即为增长潜力，预计随着农村居民向城镇转移，其医疗需求有望呈现大规模增长，我们保守估计新型城镇将会为我国医疗市场每年新增近200 亿需求，且主要集中释放在以县、市级为首的基层中小城市。 此外，受经济、文化和法律等多种因素的影响，传统的家庭养老仍然在我国农村养老保障模式中处于主导地位，在目前我国农村家庭结构“2+2”甚至“2+1”特征明显情况下，城镇化进程持续推动了农村劳动力人口持续向城镇转移，部分老年人口也将随之定居城镇，这也是未来长期驱动我国基层中小城市医疗市场扩容的重要因素。 三、诊疗能力提升利好上游医疗器械行业 城镇化进程驱动我国基层医疗市场需求持续释放，为了适应城镇化进程的需要，政府将会推动医疗供给扩容。从目前来看，政府推动医疗扩容的途径主要有两种，一是提高公立医院的供给能力及诊疗能力，二是鼓励社会办医增加供给