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医药集团股权置换项目评估报告 1 2020 年 4 月 19 日 文档仅供参考 上海医药集团股权置换项目 评估技术参考意见 资产评估协调组 .9.18 2 2020 年 4 月 19 日 文档仅供参考 评估技术参考意见 本次资产评估的目的为 : 上海医药集团拟将部分股权与长城、 信达资产管理公司持有上海新先锋药业有限公司的股权置换。根 据该评估目的 , 评估方法总体要求 : 按照财政部 资产评估操作规范 意见 和上海市国资委 — 153 号文。 上海医药股权置换项目评估协调组对部分科目的评估技术提 出参考意见 , 本参考意见仅适用于单项资产加和法的评估 , 经过对 评估中的一些原则和基本方法进行统一 , 便于评估操作口径一致。 若遇特殊情况还需评估师结合实际情况具体分析判断。 、短期投资 短期投资包括上市的有价证券、未上市的有价证券和委托理财。上市的有价证券按评估基准日的市价为基础来确认其评估现 值 ; 未上市的有价证券、委托理财在判明投资资金安全的前提下 , 按本金加持有期利息确定评估值 ; 如发现委托理财的金融机构存在涉讼等事项 , 难以确定委托理财资金的损失的 , 应在特别事项中予以揭示。 2、各种应收款项 各种应收款项在核实无误的基础上 , 根据每笔款项收回的可能 性确定评估值。评估人员借助于历史资料和现在的调查情况 , 具体 分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信 用、经营管理现状等。对于有充分理由相信全部能收回的 , 如: 近 3 2020 年 4 月 19  日 文档仅供参考 期内经常性业务往来且信誉好的客户的应收账款、集团内部应收 账款 ( 企业已资不抵债的除外 ), 按核实后的账面值评估 ; 符合有关管理制度规定应予核销的、包括宕在应收款项中应计入损益的费 用支出 , 或有明显迹象表明无法收回的 , 按零值计算 ; 除个别认定坏账外 , 按有关规定 , 评估不能参照审计计算坏账准备的方法 , 从应收账款总额中扣减估算的坏账准备后确定评估值。 各种情况计算结果汇总即得出全部应收款项的评估现值。 原账面上计提的”坏账准备”评估为零。 以上评估并不代表企业能够按评估核销相关帐务 , 企业在进行财务处理时应按现行财务制度办妥有关手续。 3、存货 此次评估的存货量大且品种多 , 十分繁杂。在对存货进行评估 , 可将存货分为若干类别 ( ”外购材料”、”在制品及自制半成品”、”产成品””低值易耗品”、”发出商品””库存商品”等 ), 然后 , 针对不同的类别 , 分别采用不同的评估方法确定评估现值。其中 : (1) 外购材料包括外购原材料、辅助材料、燃料、外购半成品等 由于其在生产经营过程中处于供应环节 , 尚未改变购入时的原 有形态 , 因此 , 在评估时 , 主要依据该类存货的现行市场买价和购进 时发生的合理费用 , 视具体情况 , 采用现行市价法或重置成本法进 行评估。 4 2020 年 4 月 19 日 文档仅供参考 对继续使用的外购原材料 , 可根据每项资产的清查核实后 的数量、技术鉴定结果和资产市场的现行买价 , 加合理的运杂费、自然损耗、验收整理入库费用 , 逐项计算评估值。 对购进时间短、市场价格未发生变化的资产 , 可根据清查核实后的数量 , 以调整后的账面成本确定评估价值。 对其中失效、变质、残损或存放时间较长 , 部分丧失使用价值的各类材料 , 经过计算库龄和分析判断 , 按可变现净值确定评估值或评估为零。 企业采用计划成本核算而且账面单独反映”材料成本差异” , 先按大类分摊”材料成本差异”余额 , 然后按上述各状况分别计算评估值。 产成品、自制半成品 产成品一般以其完全成本为基础 , 根据该产品市场好坏决定是 否加上适当的利润 , 或是要低于成本。 对于十分畅销的产品 , 根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值。 畅销产品的评估值 =不含税出厂销售单价× (1- 销售费用率 - 销售税金及附加费率 - 销售利润率×所得税率 ) ×数量 对于正常销售的产品 , 根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值。 正常销售产品的评估值 =不含税出厂销售单价× [1- 销售费用率 - 销售税金及附加费率 -( 销售利润率×所得税税率 )- 销售利润 5 2020 年 4 月 19 日