迎合性高新技术企业认定的识别及经济后果——基于KY公司的案例研究.docVIP

迎合性高新技术企业认定的识别及经济后果 ——基于KY公司的案例研究 摘要：基于迎合性动机视角，选取KY公司作为案例研究对象，综合运用AHP-模糊综合评价法和财务指标分析方法，探究迎合性高新技术企业认定的识别及经济后果。研究发现，迎合性高新技术认定对KY公司的创新绩效无明显促进作用，对其财务绩效的正向影响亦较为有限，说明迎合性动机驱动的高新技术企业认定无法达到预期政策效果。最后，本文从政府和企业维度提出若干建议，以期为提升我国高新技术企业创新绩效和高新技术企业认定政策效果提供政策参考。 关键词：迎合性动机，高新技术企业认定，创新绩效，财务绩效 创新能力不仅仅是国家的核心竞争力，也是衡量国家发展能力的重要指标之一。为响应国家创新发展战略、促进我国企业创新能力提升，《高新技术企业认定管理办法》于2008年应运而生。高新技术企业是我国科技创新激励政策的重要体现，承担着我国企业界绝大部分的科技创新任务，是我国赢得国际竞争的重要战略部署。截至2019年底，全国高新技术企业覆盖面达21.5万家，成为各地科技管理部门深入实施创新驱动发展战略、推动微观企业科技创新、支撑引领现代化经济体系建设的重要力量。高新技术企业认定囊括知识产权、科技转化、研发管理等指标，但是政策实施不可避免存在制度漏洞，部分企业因高新技术企业所带来的税收优惠、政府补助等政策红利，刻意迎合政策标准进行申报，然而并未致力于将自身打造为高新技术企业，这极大地降低我国创新资源的配置效率。虽然目前迎合性动机驱动的高新技术企业认定客观存在，但理论界对高新技术企业认定过程中迎合性动机识别及其经济后果的理论研究仍凤毛麟角。基于此，本文选取KY公司作为典型案例，系统探究迎合性动机高新技术企业认定的识别及其经济后果问题，并有针对性地提出具体政策建议，以期为科技主管部门进一步完善高新技术企业相关申报审核制度、促进高新技术企业发展提供政策参考。 1 文献综述 1.1 高新技术企业认定的异质性动机 现有文献多从创新内容视角对企业创新行为进行研究，极少文献从创新动机视角分析企业的高新技术企业认定行为。对于企业而言，企业价值最大化是其奋斗目标，而高新技术企业认定政策能提升企业创新能力，进而提升公司价值。但某些企业为获取政府补助和优质的创新资源，有可能会主动迎合高新技术企业认定条件，但在获得认定之后，企业可能将所获资金投向创新活动以外的其他用途。因此，黎文靖等[1]认为企业创新动机可分为两种：一种是以推动企业获取竞争优势为目的的“实质性创新”；另一种则是以迎合创新政策为谋求利益为目的的“迎合性创新”。学界对企业行为动机的识别可分为两大方向：运营指标考察法和企业年报文本分析法。从营运指标看，现有文献多采用发明与非发明专利数衡量企业的创新行为，即企业申请发明专利的行为可视为实质性创新，而申请实用新型专利和外观设计专利的行为可视为迎合性创新[1-2]；邢会等[3]从寻租行为视角对企业创新动机进行衡量，认为寻租行为越频繁则企业迎合性创新程度越高。从文本研究视角看，谢德仁等[4]从年报文本情感度视角研究发现企业出于利己主义，会有意提高年报文本的积极性、夸大企业业绩；王克敏等[5]则发现企业存在通过提高年报文本复杂度来提高公司估值的现象；王雄元等[6]认为企业可能出于隐藏风险的目的而提高年报文本相似度，而年报文本相似度可反映企业战略变化[7]，企业年报文本相似度高的企业更有可能存在迎合性创新行为。 1.2 高新技术企业认定的经济后果研究 高新技术企业认定作为激励型产业政策，主要是通过税收减免和政府补助影响企业活动，帮助企业补充创新资源、提高创新收益、降低创新成本，最终实现对创新投资的激励。随着我国企业自主创新能力的提高，有关激励型产业政策研究也越来越丰富，已有学者对不同创新动机下企业的经济后果做出了研究：在实质性创新动机下，激励型产业政策对企业有显著创新激励作用[8-9]，且对研发绩效和财务绩效均有正向影响[10-11]；在迎合性创新动机下，企业在申请激励型产业政策扶持过程中会出现对“数量型”指标和财务指标的迎合和操纵行为[12]，并不能对企业财务绩效和技术绩效起到有效的激励作用[13]，但总体上政策的积极作用大于负面效应[14]。从现有文献来看，围绕激励型产业政策经济后果的研究还存在不足与局限：一是关于激励型产业政策经济后果的研究多为探究不同创新动机下企业的一般性经济规律的大样本实证分析，难以对实际案例企业经济后果及其背后的原因进行深层次挖掘；二是缺乏对于高新技术企业认定这一具体激励型产业政策实施效果的研究。 综上所述，高新技术企业的认定动机具有异质性，且不同动机驱动的高新认定行为可能对企业绩效有着不同影响，但有关高新技术企业认定动机的研究仍然较少，且针对高新技术企业具体案例进行经济后果分析的研究更为罕见。因此，本