高速公路PPP项目宜昭高速物有所值评价报告.docxVIP

XX省XX市XX至XX高速公路 XX 至XX段政府与社会资本合作项目（PPP) 物有所值评价报告 目 录 第一部分 项目基础信息 1 1.1 项目概况 1 1.2 项目产出说明 4 1.3 项目绩效评价体系 8 1.4 项目 PPP 运作方式 13 1.5 项目风险分担机制 14 1.6 项目回报机制 17 第二部分 评价方法 21 2.1 定性评价 21 2.2 定量评价 32 第三部分 评价结论 41 附件 1：定性评价评分标准 42 附件 2：定性评价评分结果计算表 45 附件 3：定性评价专家意见表 46 附件 4：定量评价测算表 48 － － PAGE 15－ － － PAGE 24－ XX省XX市XX至XX高速公路 XX(川滇界)至XX段政府与社会资本合作项目(PPP) 物有所值评价报告 第一部分 项目基础信息 1.1 项目概况 1.1.1 项目名称 XX省XX市XX至XX高速公路XX(川滇界)至XX段政府 与社会资本合作项目(PPP)。 1.1.2 项目类型 新建项目，所属行业：交通--高速公路。 1.1.3 项目位置 项目起自XX县牛街镇孙家沟， 止于XX市北闸镇， 全长 141.25 公里，全线按双向四车道高速公路标准建设，设计时速 80 公里/小时，路基宽 24.5 米；同步采用一级公路建设标准建设小草 坝连接线 26.54 公里，设计速度 60 公里/小时，路基宽 20 米；估算 总投资 259.76 亿元。 1.1.4 项目前期工作 本项目已完成前期工作情况如下： (1)《XX省XX市综合交通规划（2013-2030 年）》已将本项 目纳入规划中； (2《) XX省发展和改革委员会关于XX至XX高速公路XX至 XX段可行性研究报告的批复》（云发改基础﹝2015﹞717 号）文 件批复本项目工程可行性研究报告； (3《) XX省国土资源厅关于XX至昭阳区高速公路工程建设项 目的用地预审意见》（云国土资预﹝2013﹞175 号）； (4《) XX省国土资源厅关于XX至昭阳区高速公路工程建设项 目用地压覆矿产资源的批复》（云国土资储﹝2015﹞19 号）； (5)《中华人民共和国建设项目选址意见书》（XX省住房和城 乡建设厅选字第 530000201500032 号）； (6)《XX省建设工程文物保护意见书》（云文考﹝2013﹞55 号）； (7《) XX省发展和改革委员会关于XX至XX至XX高速公路 XX（川滇界）至XX段节能评估报告审查意见的函》（云发改办 资环﹝2013﹞795 号）； (8《) XX省环境保护厅关于XX至昭阳区高速公路工程环境影 响报告书的批复》（云环审﹝2014﹞168 号）； (9)《地址灾害危险性评估报告备案登记表》（XX省国土资源 厅，编号 2013-665 号）。 1.1.5 总投资 本 项 目 工 可 估 算 总 投 资 2,597,608.00 万元 ( 含 贷 款 利 息 184,129.00 万元)，全长 167.789 公里(其中小草坝连接线一级公路 26.541 公里)，平均每公里投资 15,481.40 万元。本次测算分析调整 政府方出资按照主线 3000 万元/公里政府补助和社会资本方按照工 可总投资 15%共同出资构成项目资本金，相应调整融资金额及根据 最新中长期贷款利率 4.9%调整估算建设期利息，经调整后的估算 总投资为 2,537,299.83 万元，平均每公里投资 15,121.97 万元。 1.1.6 融资结构 1.项目公司股权结构 注册资金和股权比例：由政府出资人代表代表政府与社会资本 方共同组建项目公司(SPV 公司)，项目公司注册资本如下： 序号 名称 一期 二期 出资 持股比例 出资(暂定) 持股比例 1 政府方 290,154.00 133,590.00 2 其中：注册资金 9,800.00 49.00% 133,590.00 49.00% 3 资本公积 71,460.66 4 社会资本方 227,619.60 162,021.60 5 其中：注册资金 10,200.00 51.00% 139,042.65 51.00% 6 资本公积 217,419.60 22,978.95 7 合计 517,773.60 100% 349,618.80 100% 政府筹集的项目资本金通过省级补助资金 2000 万元/公里和市级 补助资金 1000 万元/公里资金解决；社会资本方出资为非债务性资金， 按照工可估算投资 15%金额确定。 超额收益分配比例：在 PPP 项目运营期内，优先保障社会资 本投资收益；当项目