第六章商业银行资本管理.pptVIP

新资本协议的三大支柱 主要表现为信息披露 第三十一页，共六十三页。 巴塞尔协议Ⅱ监管框架的不足之处 资本充足管理带来的顺周期效应 监管资本的计提随周期而波动，一定程度上对经济的周期性波动起助推作用 经济上行—银行资产质量和数量提高—银行较容易从市场筹集资本—更多的资本使银行有更大规模资金用于新增贷款的投放— 刺激经济增长 资本充足率顺周期特点会使银行体系风险放大 激励约束机制的有效性有待商榷 如内部评级法有更好的激励机制，但却可能因银行的短期逐利行为而失效 缺乏对非正态分布等复杂风险的有效监测 如操作风险为代表的非正态分布风险 资本监管中存在大量的套利行为 资本监管套利只银行采用资产证券化以及其他金融创新工具来降低风险资产权重，达到提高资本充足率目的。 第三十二页，共六十三页。 次贷危机后巴塞尔协议Ⅱ凸显的不足 对系统性风险的评估不足 只强调对单个金融机构的监管 资本充足率的标准过低 未能有效加强表外业务中具有高杠杆风险的监管 第三十三页，共六十三页。 巴塞尔协议Ⅲ 2010.12.16，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel Ⅲ ） 巴塞尔协议Ⅲ的主要内容 重新定义资本 引入留存超额资本和逆周期超额资本 引入杠杆率 引入全球流动性风险监管标准 流动性覆盖率 净稳定资金比例 第三十四页，共六十三页。 Basel Ⅲ资本构成 一级资本（持续经营状况下吸收损失的资本）