4S店如何利用财务数据做好经营分析.pptVIP

95 -95- 盈利能力 指标分析 一、盈利能力指标分析 销售毛利率 销售净利率 净资产收益率 资产净利润率 利息保障倍数 销售毛利率 销售净利率 指标表示销售收入的收益水平 指标的变化反映企业经营理财状况的 稳定性、面临的危险或可能出现的 转机 1）销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没 有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。 销售毛利正常情况下，应大于三项费用并能够支撑税 金及附加、营业外收支净额。 2）销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用 率、管理费用率、财务费用率等指标进行分析， 判断企业目前存在的问题. -96- 96 销售费用率 管理费用率 财务费用率 指标反映企业经营中每一元销售收 入负担多少成本费用支出 比率的增长均会导致销售利润率的 下降 评价企业的市场竞争力，判断企业同竞争对手相比的竞争优 势及竞争劣势集中在哪些方面，企业在市场竞争中所处的位 置。 指标的高低，同企业经营管理及控制水平直接相关，指标不正 常的偏高，总会反映出企业经营中存在的某些问题； 企业控制各项成本费用支出的重要参考依据，通过对各个指 标的分析，我们可以确定影响利润的主要原因，应作何种改进 措施。 -97- 97 净资产收益率 ? ? 评价企业投资者投入企业的资本获取净收益的能力 一般认为，企业净资产收益率越高，企业的运 营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越 高。 ? 企业经营管理业绩的最终反映，是偿债能力、营运 能力、获利能力综合作用的结果，是评价企业资本 经营效益的核心指标 ? 对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在 同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平 -98- 98 ×100% 净利润 平均净资产 = 99 资产净利润率 ? ? ? 评价总资产获取净收益的能力。 反映企业总资产的利用效率。 企业经营管理业绩的最终反映，是偿债能力、营运 能力、获利能力综合作用的结果，是评价企业资本 经营效益的核心指标 -99- ×100% 净利润 平均总资产 = ? ? 该指标如果足够大，企业就有充足的能力偿付 借款利息，企业债务利息压力小 该指标如果太小，企业将面临亏损、不能及时 偿还债务利息及本金的风险 偿债能力指标是从资产角度评价企业偿还债务本金的 能力，利息保障倍数是从盈利角度评价企业偿还债务 利息的能力，在评价企业综合偿债能力时既要从资产 角度考虑，也要从盈利角度考虑。 -100- 100 净利润+利息费用+所得税费用 利息费用 ? 该指标用以衡量企业偿付借款利息的能力 -101- 101 销售收入差异率 销售量差异率 费用差异率 净利总额差异率 公 式 差异率 = 实际-预算 预算 ×100% 二、控制能力指标分析 ? 反映实际指标同预算的偏离 程度 ? 评价管理层对企业运营的控 制力 ? 评价企业对经营未来预计的 准确程度 净利总额差异率是公司对经营者 考核指标之一 预算 正向偏差 负向偏差 偏差率绝对值越小，说明企业预算控制越好，这与 从经营角度看待指标好与差的标准不同。 如：企业本期销售收入同预算相比增幅很大，站在 经营角度看值得赞赏，但从预算能力角度看反 映企业预算编制不准确，未能预计到本期收入 的增长因素。 -102- 102 控制能力指标分析 资产增长率 发展能力 三、发展能力指标分析 销售收入增长率 净利增长率 指标分析 毛利增长率 资本积累率 -103- 103 到损害，应予充分重视。 104 ? ? 该指标表示企业当年资本的积累能力，是评价企业 发展潜力的重要指标 指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保 全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。该指 标为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受 -104- 资本积累率 = 年末-年初 年初所有者权益 ×100% 发展能力指标 销售收入增长率 该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测 经营业务拓展趋势的重要标志。 世界500强就是以销售收入的多少进行排序 四、绩效考核指标分析 销量达成率 销售收入达成率 指标反映企业月或累计 完成预算的情况 毛利达成率