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格力电器盈余管理探析 【摘要】盈余管理是企业基于战略考虑对财务报告披露的会计信息加以调整以实现企业价值最大化的一种行为。研究盈余管理问题可以揭示企业的经营状况，规范企业信息披露，维护市场秩序。论文以格力电器实行销售返利政策进行盈余管理的行为为例，探索其盈余管理的影响与结果，以期为进一步规范上市公司的盈余管理行为提供借鉴。 【关键词】盈余管理，格力电器，销售返利 1 引言 盈余管理行为涉及企业所披露出来的经营状况，因而受到广泛的关注。随着我国经济的蓬勃发展，国内上市公司的盈余管理行为已屡见不鲜。我国家电行业发展已进入成熟期，市场趋于饱和状态，企业之间竞争激烈，也由此迎来了行业内转型升级的重要时期。因此，研究家电行业的盈余管理行为具有重要的现实意义。本文以格力电器采取销售返利政策进行盈余管理的行为为研究对象，探讨其盈余管理的影响与结果，以期为进一步规范上市公司的盈余管理行为提供参考和借鉴。 2 我国上市公司盈余管理研究现状 随着我国资本市场不断完善，上市公司盈余管理行为日益受到学术界和实务界关注。近30年来，国内关于上市公司盈余管理行为的研究主要集中在3个领域：一是关于盈余管理概念界定研究。陆建桥（1999）认为盈余管理是企业管理层受到利益的驱动，为实现企业目标而采取的一种行为，并且这种行为要遵守一定的会计准则。魏明海（2000）着重强调了盈余管理行为会对信息使用者使用信息带来困难。杨家祥（2016）对盈余管理的合规性给予了解释，认为这种行为是在会计准则范围内调整利润的一种方式。邢恩阳（2019）站在实现公司目标的角度上，将其定义为管理层在遵守会计准则的条件下，对披露进行操控的行为。二是关于盈余管理动机研究。一方面是管理层站在个人利益的角度上实行盈余管理。 如李延喜（2007）揭示了企业管理层会为了获取自身更高的报酬而对企业财务报告披露的信息进行调整。另一方面是出于企业利益而导致的，主要有防止亏损、避免退市、得到配股资格、迎合资本市场规定等动机。如于文君（2013）、蒋大富等（2012）以亏损企业为研究对象，研究发现这些企业除了美化业绩还会受到缴纳税费以及偿还债务的压力而选择盈余管理。龙怡婷、孙建书（2016）研究发现上市公司更会为了避免退市而进行盈余管理。项英（2017）主要研究了IPO过程中的盈余管理行为，如果加强审计，那么IPO过程中的盈余管理行为就会减弱。三是关于盈余管理手段研究。我国学者研究发现，普遍采用的盈余管理手段主要有利用重大关联方交易、资产重组、政府补助以及会计政策的变化等。肖华斌（2018）研究发现资产重组中更便于实现盈余管理。谢海娟（2019）揭示了如果企业实行负向的盈余管理行为，那么就相比较其他企业来说能得到更大程度上的政府补助。 通过对我国上市公司盈余管理领域的研究文献梳理发现，我国对盈余管理领域的研究主要集中在概念界定、动机与手段方面，宏观层面研究较多，却缺乏对具体企业的特殊盈余管理行为进行深入研究。因此，本文主要探讨了格力电器的盈余管理行为，剖析了其特有的销售返利政策在盈余管理中发挥的作用，力求进一步了解格力电器实行销售返利政策为企业带来的影响，从而为规范上市公司盈余管理行为提供借鉴，充实上市公司盈余管理领域的研究。 3 格力电器盈余管理分析 3.1 销售返利政策概况 格力电器（以下简称“格力”）的销售返利政策主要依赖于经销商的渠道销货。经销商从生产商处提货，如果经销商的进货数量达到了一定标准，当年的销售状况好且达成了格力的要求，格力就会给予他们适当返利。虽然这个返利并不是当期实现的，具有一定的延迟性。当经销商下一次提货时，格力则会通过商品返利的模式兑现。此外，如果市场价格下降，格力也会为了对经销商进行补偿而给予他们返利，这就使得格力依靠着经销商渠道销货，实现了货物的销售，同时，巩固了格力与经销商之间相互依存的关系。返利的背后其实是一种生产厂商为了调动销货商积极性而设置的让利行为。这种行为不仅提高了格力的销售量，提高了销售额，还使得经销商也从中获利，是一把共赢的利剑。经销商预付货款然后再从生产商处提货，通过预收款项形成了大量的应收票据，也由此丰富了格力的现金流。这样通过销售返利政策，建立起了格力与经销商之间的密切联系，实现了双方的依赖与共赢。 格力每月计提的销售返利的会计账务处理按照李卫斌、李静（2017）推测会计处理为借记“销售费用”，贷记“其他流动负债——销售返利”，而计提的金额是按照最佳估计数来确定的，因此，格力就可以根据不同经销商的购货情况计提适当的返利金额从而影响销售费用。同时，销售返利政策也可以解决淡季与旺季的资金平衡问题。由于空调产品季节波动比较明显，容易出现产销旺季的错位。格力鼓励下游经销商在淡季提货，为其提供返利贴息，从而解决了产销季节性波动的问题，逐年累积的返利额也可以为企业业绩带