短期筹资管理(PPT 42页).pptVIP

1-商业信用 【例10-3】续前例，恒远公司除了上述“3/10、n/30”的信用条件外，还面临另一家供应商提供的信用条件“2/20、n/50”，试确定恒远公司所应当选择的供应商。 如果公司在20天内付款，便享受了20天的免费信用期间，并获得2%的现金折扣，免费信用额为9800元（10000 – 10000×2% = 9800元）。 如果公司在20天后、50天内付款，所将承受的机会成本如下： p345习题1 1-商业信用 商业信用的控制 (1)信息系统的监督 商业信用——应付账款。对应付账款进行有效管理需要一个健全、完整的信息系统。 (2)应付账款余额控制 考察应付账款周转率和分析应付账款余额百分比p332例10-5。 (3)道德控制 一般——企业不应该拖欠应付账款 支付的代价机会投资收益——推迟支付应付账款。 1-商业信用 ①使用方便 ②成本低 ③限制少 商业信用的时间一般较短 如果公司取得现金折扣，则付款时间会短，而放弃现金折扣，则会付出较高的资金成本 优点 缺点 商业信用筹资的优缺点 2-应付费用p333 应付费用，是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用，例如应付工资、应付税金等。 应付费用筹资额的计算——按照平均占用天数计算或按照经常占用天数计算。 随着公司的发展，不同时期的应付费用也会变化。 应付费用是一项免费的短期资金来源，不需要支付任何的代价，但要注意支