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传统财务分析在金融支付结算环境下面临的挑战 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：传统财务分析在金融支付结算环境下面临的挑战 2 一、什么是财务分析 2 二、财务分析在金融支付结算环境下面临的问题 2 （一）财务核算成果难以服务于经营决策 2 （二）利润表不能反映真实的毛利结构 3 （三）难以准确揭示问题真相 3 三、以A公司钢材贸易为例分析传统财务分析面临的挑战 4 （一）A公司案例 4 （二）案例启示 5 四、应对策略建议 5 （一）财务功能适时前移 5 （二）增加辅助管理系统 5 （三）逐步完善会计核算准则 6 文2：浅谈数学在金融领域的应用 6 1 数学方法在金融领域应用的必要性 7 2 高中数学在金融领域应用的典型 8 3 数学方法在金融领域的局限性 9 参考文摘引言： 9 原创性声明（模板） 10 文章致谢（模板） 11 正文 传统财务分析在金融支付结算环境下面临的挑战 文1：传统财务分析在金融支付结算环境下面临的挑战 一、什么是财务分析 关于财务分析的定义，一直是众说纷纭，例如美国南加州大学教授Water 认为，财务分析的本质是搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。目前国内主流的观点是，财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。 二、财务分析在金融支付结算环境下面临的问题 （一）财务核算成果难以服务于经营决策 业务开展过程中，每一单、每一项业务的立项和执行，在成本效益测算环节均需考虑诸多成本因素，才能做出准确的盈亏分析。如上游采购环节，需要考虑供应商的供货成本、运输方式、付款条件等;在持有环节（如有），则会考虑仓储成本和货损风险;在销售环节，也要根据客户提货方式，付款条件确定相应销售政策。此外，采购的付款方式和货物的仓储环节，均可以通过与银行等金融机构合作进行某种形式的融资，更加复杂化了原本简单的“一买一卖”的贸易模式。 但是关于采购付款方式选择、各项融资行为的利息负担、仓储环节的费用分摊等经营行为，在现行的会计核算体系下需要分别核算。除计入营业成本核算毛利的基本采购成本外，在业务开展实际中考虑的因付款方式等不同产生的资金利息（时间成本）一般计入财务费用，因运输、仓储产生的费用则通常计入销售费用。这样的核算体系下，业务开始前进行的盈亏分析，尤其是成本组成部分，会分散到财务核算的营业成本、财务费用和销售费用的不同会计科目中去，导致从最终财务报表很难再找出对应的财务分析结果以支持经营决策。 （二）利润表不能反映真实的毛利结构 众所周知，作为重要的财务核算成果的利润表，第一步为收入减去成本等于毛利，可以理解为进销差价，在一般的财务核算中均能按产品、类别等核算;第二步再用毛利减去期间费用，得营业利润。而期间费用中涉及经营方面的是销售费用和财务费用，传统会计核算未将这两部分核算匹配到相应的成本中去。 金融大发展之前的贸易业务，金融更多体现的是支付结算功能，只产生的零星的财务费用，会计核算上根据重要性原则进行当期费用化的处理也是明智之举。但伴随着金融融资功能的逐步体现，实务贸易中越来越多的利用了金融手段进行资金融通行为，从而产生巨量的财务费用，严重影响了经营产品毛利核算的真实性。现行财务报表的毛利核算结构，已不能真实反映此类业务实质，与交易相关的销售费用和财务费用的“粗放式”费用化处理带给报表使用者更多的是无效的信息。 （三）难以准确揭示问题真相 基于上述观点，如果是以资金驱动型的贸易类公司，它的财务核算结果，一方面很难服务于经营管理层的需要，仅仅沦落于事后记账的功能;另一方面对于报表的其他使用者，也难以提供一目了然的有用信息，尤其是监管机构在进行业务考核的时候，更需要拨丝去茧才能还原业务盈亏真相。 三、以A公司钢材贸易为例分析传统财务分析面临的挑战 （一）A公司案例 A公司为甲集团公司下属子公司，主营钢材批发、零售贸易，2001年成立至今，年钢材贸易额超过10亿元。假设20*7年，A公司从上游河北*钢铁公司采购某品种钢材，以银行承兑汇票方式支付的单价4300元/吨（简称承兑价），以现款采购的单价为4150元/吨（简称现款价）。销售政策为，承兑销售4350元/吨，现款销售4250元/吨。 自20*7年中开始，甲集团公司部分板块出现经营困难，集团现金流紧张，要求所属公司减少对外现金支付，钢材对外采购付款统一使用集团授信，以银行承兑汇票方式付款，同时加快回流资金并上