财务报表分析.doc

（1） A公司2013年度的净利润为750 000元。该公司发行在外普通股的加权平均数为690 000股,另外,该公司还有一只发行在外的可转换债券,可以转换成普通股10 000股,可转换债券转换成普通股可增加净利润2250元。计算这家公司的基本每股收益和稀释每股收益。(计算结果保留三位小数) 正确答案: 答:(1)基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数=750000÷690000=1.087(2)可转换债券转换成普通股后的净利润为:750000+2250=752250(元)可转换债券转换成普通股后总的整普通股加权平均数:690000+10000=700000(股)稀释每股收益=(750000+2250)÷(690000+10000)=1.075 （2） 下表是B公司2012年度和2013年度的比较数据。单位:万元 2012年度 2013年度 销售收入 2 3 净利润 257 321 经营活动现金流量 2 2 总资产 1 000(年末数) 1 300(年末数) 要求:根据上述资料按定比趋势完成下表的计算并作出分析。 2012年度 2013年度 销售收入 100% 净利润 100% 经营活动现金流量 100% 总资产 100% 正确答案: 答:: 2009年度 2010年度 销售收入 100% 120% 净利润 100% 124.90% 经营活动现金流量 100% 90% 总资产 100% 130% 分析:(1)净利润增长速度高于销售收入的增长速度,这表示公司盈利能力提高,但还需进一步分析利润增长较快的原因。(2)在净利润和销售收入都增长的情况下,经营活动现金流量比上年下降10%,这可能意味着公司的盈利质量不高。(3)资产增长速度高于收入增长速度,表明该公司的营运能力在下降。 （3） B公司本年营业收入31420万元,本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元,其中,存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元,应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元。(一年按360天计算)要求:(1)计算存货周转率和存货周转天数(2)计算应收账款周转率和应收账款周转天数(3)进行流动资产周转情况分析时,还需要分析哪些问题? 正确答案: B公司本年营业收入31420万元,本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元,其中,存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元,应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元。(一年按360天计算)要求:(1)计算存货周转率和存货周转天数;(2)计算应收账款周转率和应收账款周转天数。答案:存货周转率=21994/[(6312+6148)/2]=3.53(次)存货周转天数=360/3.53=101.98(天)应收账款周转率=31420[(3548+3216)/2]=9.29(次)应收账款周转率=360/9.29=38.75(天) （4） 甲公司年初存货为40 000元,年末存货为30 000元,年初应收账款净额为25 400元;年末流动比率为2,流动资产合计为54 000元;当年销售成本为165 000元,销售毛利率为20%.除应收账款外,其他速动资产忽略不计,且销售收入均为赊销。要求:计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率(一年按360天计算) 正确答案: 甲公司年初存货为40 000元,年末存货为30 000元,年初应收账款净额为25 400元;年末流动比率为2,流动资产合计为54 000元;当年销售成本为165 000元,销售毛利率为20%.除应收账款外,其他速动资产忽略不计,且销售收入均为赊销。要求:计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率(一年按360天计算)答案:存货周转率=销售成本/存货平均余额=165000/[(40000+30000)/2]=4.71(次)存货周转天数=360/4.71=76.43(天)流动比率=流动资产/流动负债,即2=54000/流动负债流动负债=27000(元)速动比率=速动资产/流动负债=(54000-30000)/27000=0.89销售收入=165000/(1-20%)=206250(元)期末应收账款=流动资产—存货=54000-30000=24000(元)应收账款周转率=206250/[(25400+24000)/2]=8.35(次) （5） 某企业2012年期末流动比率为2,期末流动负债为8000元,期末流动资产占总资产的比例为40%,期初与期末资产总额相同,其中无形资产4000元,期末资产负债率为50%。要求:计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率