金融市场知识点.pptx

导论：金融市场 知识点---金融市场 导论：证券市场 发行券商 投资银行 投资者 投资银行 投资银行 知识点---金融市场 政府 --发行国债 企业=上市公司 --发行股票 --或发行债券 金融机构 --发行债券 --或发行股票 导论：证券市场 证券市场的参与者 证券服务机构 --证券登记结算公司 --证券投资咨询公司 --会计师事务所 --资产评估机构 --律师事务所 --评级机构等 证券公司 --经纪类券商 --综合类券商 个人投资者 机构投资者 --保险公司 --养老金机构 --基金公司 --工商企业 --证券公司 投资者 中介机构 发行人 自律性组织 --证券交易所 --证券业协会 证券监管机构 --中国证监会 --派出机构（证券局） 知识点---金融市场 卖方 买方 知识点---金融市场 导论：证券市场 证券公司与投资银行的概念 证券公司：主要业务有承销、购并、经纪、自营、投资咨询、受托资产管理和基金管理等。证券公司一般分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 投资银行：创造和销售证券产品获取收益并承担销售风险是投资银行的主要功能。也是证券公司的主要业务，在欧美发达国家,投资银行一直被称作卖方(sell-side)。对应的买方(buy-side)则是基金、保险、年金、资产管理等。买方业务主要利用自有资金或者客户委托资金买卖证券获取投资收益,并承担投资风险。上个世纪50年代之前,华尔街一直是卖方的天下,被称作发行商时代,50年代之后,基金的发展,使华尔街才进入投资者时代 交易所与与场外交易市场 交易所：在股票交易所进行的交易称为有形市场（场内市场）交易。比如：上海、深圳交易所、上海期货交易所。 场外交易市场：在交易所外的交易称为（无形市场）场外市场，在美国称为OTC,我国全国股转市场、地方区域股权市场 知识点---金融市场