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复杂适应性系统视角下的金融演进（金融研究资料） 文档信息 ： 文档作为关于“金融或证券”中“金融资料”的参考范文，为解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容素材摘取等相关工作提供支持。正文12183字，doc格式，可编辑。质优实惠，欢迎下载！ 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：复杂适应性系统视角下的金融演进 2 一 、金融演进及其解释 2 二、复杂适应性系统：一个新的视角 3 三、金融演进过程中的政府、金融机构和企业 4 （一）政府的行为特征 5 （二）金融机构和企业的行为特征 5 （三）政府与金融机构、企业之间的界限 6 四、结束语 6 文2：金融全球化金融安全与金融演进 6 一、引论 7 二、金融全球化：基于新兴古典范式的一个分析框架 8 1.金融安全是相对金融风险而言的 10 2．实现金融安全的根本途径在于促进金融创新的不断演进 12 四、金融全球化背景下的我国金融安全和金融演进 13 五、结论 16 参考文摘引言： 17 原创性声明（模板） 17 文章致谢（模板） 17 正文 复杂适应性系统视角下的金融演进（金融研究资料） 文1：复杂适应性系统视角下的金融演进 主流经济学对于金融活动的解释在逻辑上缺乏完整性，即使运用博弈论等现代研究方法，大多数研究也只是在特定条件下来研究行为主体对于利率、货币供应量以及金融制度等总体性经济变量的认知和影响。由于分析技术和研究目的的局限，对于行为主体之间多样化交互作用解释的忽视，成为形成现代金融理论分析结论的系统性偏差的重要因素。本文通过金融演进概念的引入，建立了一个包含行为主体的活动和他们之间多样化交互作用的分析框架，在复杂适应性系统的视角下，归纳政府、金融机构和企业在金融活动中的行为特征。 一 、金融演进及其解释 金融演进（Evolution of Finance）是指在金融体系中利率、资本流动、制度等总体性（collective）因素的变迁过程，行为主体在此过程中的适应性行为，以及行为主体相应的认知调整过程。 这里，总体性因素变迁是指金融体系中以利率、资本流动、法律和惯例等为主要表现形式的因素变化，它是次一级行为主体的活动和交互作用联合生成的行为结果；适应性行为包括各行为主体针对制度等总体性因素变迁的适应性调整（接受）和非适应性调整（反抗）；相应的认知调整过程指行为主体由总体性因素变迁而对于其下一期的行为和决策模式的或然性调整。 在现实经济过程中，金融演进覆盖了金融体系变迁的全过程，其成因来源于金融体系中的政府、金融机构、企业等行为主体的活动和它们之间交互作用的变化，而结果体现为利率形成过程、资本流动以及金融体制变迁等现象。作为一个动态的过程，金融演进在时间上是长期的、连续性的，其进程可以理解为有关金融演进的事件在时间轴上的分布状况。这些内生的和外生的事件在时间轴上的分布具有一定的随机性，它们对金融体系的影响程度和作用时限也存在差异，所以金融演进不是一个稳定的封闭过程。 竞争和合作是行为主体之间交互作用的两种基本表现形式，普遍存在于金融演进的整个过程之中。由于分析技术和研究目的的局限，主流经济学在行为主体之间交互作用两种基本模式之间进行相机抉择：行为主体评价函数的具体设定决定了他们之间交互关系的性质，对于竞争与合作之间的模式转换没有充分的关注和一个合理的内生性解释，形成了其对于金融演进过程解释的系统性偏差。 二、复杂适应性系统：一个新的视角 20世纪80年代以来，包括肯尼斯·阿罗（Kenneth Arrow）在内的，来自物理学、生物学、经济学等学科的顶尖科学家们，认识到了既有研究范式中决定论和还原论的局限。为克服这一缺陷，他们创建了桑塔菲研究所（Santa Fe Ititute），建立了一套自下而上（bottom-up）的研究模式和分析工具，其基本理念可以归结为约翰·荷兰德(John Holland)提出的“复杂适应性系统”（CAS）：第一，每一个复杂适应性系统都是由许多平行发生作用的作用者组成的网络。第二，每一个复杂适应性系统都具有多层次组织，每一层次的作用者对于更高层次的作用者来说都起着建设砖块的作用。而更重要的是这样的系统能够汲取经验，具有学习能力，从而经常改善和重新安排他们的建设砖块。第三，所有的复杂适应性系统都会预期未来。第四，这样的系统总是会有很多小生境（niche）。每一个这样的小生境都可以被一个能够使自己适应在其中发展的作用者所利用。这些系统具备发展的能力，总是处于不断展开与变化之中，因此讨论这样的系统的均衡是无意义的，因为该系统一旦达到均衡进入稳定状态，便变成了一个死系统。第五，这样的系统中的每个作用者都