第二章 信托的起源与发展.pptVIP

一、日本信托业发展历程 1922年，日本制定了《信托法》和《信托业法》。 在随后的整顿中，不符合《信托业法》要求（100万日元资本金）的信托公司被关闭（符合信托法要求的信托公司只有50家）。到1928年只剩下37家优质信托公司，创设了包括金钱信托等新型信托业务品种，为经济发展提供长期稳定的资金。 同时规定信托公司不得兼营银行业务，实现了信托业和银行业分离。 一、日本信托业发展历程 1942年，为筹集二战经费，日本政府开始鼓励普通银行兼营信托业务，并于1943年通过《关于普通银行兼营信托业务的法律》。 战后，幸存的专营信托公司只有7家。 1948年《证券交易法》规定信托公司不再办理除国债、地方债和政府担保债以外的债券业务，日本信托公司经营惨淡。为帮助这几家信托公司的生存，日本政府允许信托公司先变身为银行，再允许其兼营信托业务。结果，6家信托公司转变为信托银行，1家转为证券公司。 一、日本信托业发展历程 1954年，日本政府对金融业进行规范和整顿，将信托业和银行业分离，长期金融和短期金融分离。 日本政府要求信托银行要以信托业务为主业，执行长期金融职能，信托银行可以继续经营银行业务，但是只能在与信托业务有关的范围内开展。同时规定其他商业银行一般不能再兼营信托业。 经过调整，日本的信托业务再次集中到信托银行。 二、日本信托银行的信托业务 金钱信托（广义） 包括金钱信托（狭义）和金钱信托以外的金钱信托。金钱信托又可细分为指定（指定运用方法）、特定（运营对象只限于特定财产）、无指定（不指定和不特别指定运用方法）金钱信托。 金钱信托以外之信托 包括有价证券信托、动产信托、不动产信托（土地及其附着物信托）、金钱债权信托、综合信托、其他信托（知识产权信托、排放权信托）等。 二、日本信托银行的信托业务（2007.3.31） 金钱信托 44.4% 金钱信托 24.3 年金信托 5.2 财产形成给付信托 0.0 贷款信托 0.3 投资信托 11.9 金钱信托以外之金钱信托 2.7 金钱以外 之信托 55.6% 有价证券信托 6.3 金钱债权信托 4.5 动产信托 0.0 土地及其附着物信托 0.3 综合信托 44.5 金钱信托——财产形成信托 1971年，依据《促进劳动者财产形成法》，劳动者财产形成促进制度的目的：在国家援助与事业主协助下，以“促进劳动者有计划性的财产形成，为实现劳动者安定的生活，增进国民经济的健康发展”。 由企业或者财产形成基金把信托资金交给信托公司管理以期望该财产可以增值，受益人是企业员工。 具体形式：财产形成给付金信托和财产形成基金信托。前者以企业为直接的委托人；后者先由企业和员工在为员工设立财产形成基金后，再由该基金作为委托人与受托人签订信托合同 。 金钱信托——贷款信托 贷款信托是日本信托业的独创和特色，据1952年《贷款信托法》的有关规定为向重要产业提供贷款而创设。 信托财产主要用于贷款或票据的贴现；发放“受益证券”（不记名式和记名式）给委托人购买。贷款信托一般向重工业部门进行长期贷款。期限不得少于2年，未满1年的不得变现，避免和银行存款业务竞争。 信托金额为1万日元或其整数倍；信托收益可每半年1次领取（“收益分配型”），也可到期领取（“收益到期领取型”）。 金钱信托——贷款信托 贷款信托虽中途不可解约，但可以转让和贴现，收益率一般比银行存款高，且据《贷款信托法》，信托银行保证贷款信托本金的安全。 不过，信托银行就有关贷款信托缔结本金补偿契约时，必须从贷款信托的收益中提取一部分用来作为特别留保金。 当贷款信托发生呆账等损失时，可动用此笔特别留保金来进行补偿。 金钱以外之信托——金钱债权信托 金钱债权是指以给付为目的的债权，金钱债权信托指委托人以管理处分自己持有的金钱债权为目的的信托。 实务上交付信托的债权包括赊销债权、票据债权、租赁债权、贷款债权等。 企业和金融机构将自己持有的金钱债权交付信托，再把受益权出售给投资者，以此筹措资金——债权流动化。 可设立信托的金钱债权的性质：可转让（委托人向受托人转让）；不存在纠纷；金额和期限可确定。 金钱以外之信托——知识产权信托 2004年12月，因修改后的信托业法撤销了可受托财产的限制，知识产权开始成为信托财产。 中小企业、大学的专利权管理信托 受托人作为专利权人，履行向日本专利厅缴纳专利规费的手续、与使用人进行授权使用合同的交涉和签订、收取使用费等。 集团企业内部的信托 以集团企业内的专利权等知识产权的集中管理为目的，母公司为受托人，接受集团企业下属各公司的知识产权的信托。 著作权信托 日本信托业对信托财产的运用 20世纪60~70年代，信托银行有50%的资金作为长期贷款发放给了急需资