IPO财务造假案例分析.pptVIP

厂区内冷冷清清，工人稀稀拉拉，部分设备锈迹斑斑，开工率严重不足。公司的保密工作非常到位，竖起了约4米的高墙，周围的栏杆上都加了厚厚的铁皮，将这一切包裹起来。在记者蹲守的近10个小时内，都未见有拖货的车辆出入，难道这就是身处产销旺季，胜景山河应该呈现的景象吗？ 在招股书中，胜景山河从事黄酒的生产源于2003年，至今不过7年时间。但公司竟然生产出包括20年陈酿“古典”在内的，多款8年、10年、12年、15年、18年、20年的陈年黄酒，公司到底是以哪里的陈年老酒作为基酒？据公司内部人士庞虎透露，古越楼台的陈年基酒全部来自古越龙山，然而公司在招股书中极力回避与古越龙山的关系，这又是为什么？ 审计手段之五：厂区情况分析 第三十页，共四十五页。 在胜景山河前五大原料采购企业中，除了农户以外，2007～2008年，岳阳怡兴祥商贸公司一直是胜景山河最大的原料供应商。但岳阳怡兴祥商贸公司这个注册资金仅30万的企业，今年上半年承接的业务就达到1000余万，但实地却找不到公司任何踪影。 同时，当地114查询电话的工作人员表示这家公司没有登记。 审计手段之六：供应商情况分析 第三十一页，共四十五页。 在招股说明书中公布近三年半的前五名客户销售情况，排在2010年上半年销售额的第一位的是深圳大唐元享酒类发展有限公司，上半年为胜景山河贡献了601.39万的销售额。而在前三年，该公司的名字一直未出现在胜景山河客户前五名。 经过调查，只有一家酒类销售公司——深圳大唐元亨酒类发展有限公司。显然，胜景山河竟然在招股说明书将“亨”字错写成了“享”字。 同时，在记者致电该公司林姓经理和董事长黄文普确认胜景山河的准确销量时，两人都表示，不清楚胜景山河具体销量。 审计手段之七：客户情况分析 第三十二页，共四十五页。 * 胜景山河IPO财务造假案例分析 2014级MPACC 王伊兰 钟玉娇 李小兰 第一页，共四十五页。 案例回顾 造假手段 财务分析 造假动因 审计手段 相关责任及改进 分析概览 第二页，共四十五页。 案例分析—胜景山河简介图 湖南胜景山河生物科技股份有限公司 胜景山河（002525.SZ） 姚胜 酿酒行业 生产新型黄酒 第三页，共四十五页。 案例回顾 在成功发行1700万股，圈得5.8亿元后，湖南胜景山河生物科技股份有限公司（简称“胜景山河”原计划于2010年12月17日登陆深圳中小板。 然而就在上市前一天，各大媒体突然爆出其涉嫌一系列造假，证监会火速介入调查，深交所于17日紧急暂缓期上市…… 第四页，共四十五页。 案例回顾——事件进程 第五页，共四十五页。 案例回顾—事件进程 第六页，共四十五页。 案例回顾—事件处理 胜景山河项目中收到处罚的并不仅仅是投行一家，其会计师和律师事务所也受到了处罚，其中中审国际会计师事务所和湖南启源律师事务所被采取出具警示函的监管措施；签字会计师姚运海、吴淳被出具警示函并在36个月内不被受理其出具的文件；签字律师刘长河、张劲宇也被出具警示函并在12个月内不被受理其出具的文件。 第七页，共四十五页。 造假手段分析—真实的胜景山河 VS 第八页，共四十五页。 造假方式之一 （一）涉嫌销售收入虚增 　　胜景山河实际空泛的销售情况与虚高的盈利能力矛盾甚多，胜景山河可能利用了一些常见的手段虚增收入。 第一，在实际缺乏销售渠道、最大经销商在市场上无处可寻的情况下，胜景山河可能违反法律恶意造假，如伪造会计原始凭证（订货单、发运凭证等）、伪造销售合同（购买方的销售补充协议等），虚增收入。 第二，不符合会计准则处理如可能有操纵收入的认定时点提前从而确认本应分期确认的销售收入、白条出库作销售入账、对开发票确认收入等创造虚无收入。 第九页，共四十五页。 造假方式之二 （二）掩盖造假行为 　　胜景山河的IPO造假之所以没有被保荐人发现，其中一种可能就是在其使用多种会计造假手段之后又使用了多种手段进行掩盖，使得在会计资料上没有出现大的漏洞。根据复式簿记原理，虚假的收入必定带来不实的应收账款和银行存款。如果说伪造、变造订单和发运单是收入造假行为，那么，篡改应收账款和银行存款记录，就是收人造假后续的掩盖行为。根据常见的掩盖造假方法，可能有以下几点： 　　1、用公司的资金冒充虚构销售的回款。这里面也可以涉及有未如实披露的关联方交易。 　　2、为了掩盖虚构销售收入的事实，自己垫款“收回”虚构的应收账款。 　　3、篡改银行对账单和报表，编造不实交易充当虚构应收账款的收回。 　　4、伪造应收账款和银行存款询证回函，误导并欺骗注册会计师。 第十页，共四十五页。 造假方式之三 （三）信息披露不实 　　经证监会核查，招股说明书未按要求