项目分析（东方电气（广州）重型机器）_项目分析报告_塔米狗.docx

东方电气（广州）重型机器有限公司3.2467%股权转让项目分析 项目投资亮点与建议 亮点：标的企业是全球规模最大的核能装备制造基地之一，是我国核能装备制造行业的排头兵。在核电市场逐渐放开的趋势下，越来越多的企业将在装备制造中寻得商机并贡献创造力，中国核电装备制造业将迎来更为多元也愈加灵活的大发展图景，行业发展前景非常可观。 建议：项目挂牌公告中“其他披露内容”披露的特别事项，建议意向投资方现场查看关于本项目的评估报告等备查文件，了解相关瑕疵情况，做好尽职调查，预防可能存在的潜在风险。 转让标的与标的企业基本情况 项目名称与交易形式 东方电气（广州）重型机器有限公司3.2467%股权转让 标的企业基本信息 公司名称：东方电气（广州）重型机器有限公司 注册地址：广州市南沙区黄阁镇连溪大道313号 成立时间：2003-09-02 法定代表人：但军 注册资本：121971.8689万元人民币 实缴资本：121971.5652万元人民币 标的企业介绍： 东方电气（广州）重型机器有限公司（简称“东方重机”），是中央确定的涉及国家安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业——中国东方电气集团（简称“东方电气”）的控股子公司，是全球规模最大的核能装备制造基地之一，是我国核能装备制造行业的排头兵。 东方重机成立于2004年，位于国家新区、自贸试验区、粤港澳全面合作示范区——广州南沙，占地面积40万平方米，生产面积11万平方米，拥有2000余台套国际一流的机械加工、焊接、检验、试验设备，厂房一次起吊能力达1400吨，拥有通航能力达5000吨的自建专用码头，建有院士工作站、广东省工程技术研究开发中心、广东省企业技术中心、CNAS计量检测实验室等研发平台，具有健全的民用核安全设备、特种设备设计和制造各类资质，是国家核安全局及国防科工局授权的核安全设备焊工焊接操作工考核中心。 东方重机不忘核电报国初心，率先建成具有世界一流水平的国内首个核能装备国产化基地，同步打造核动力舰船设备研发制造及服务基地、东方电气集团出海口基地“三大基地”。依托东方电气集团核能产业资源和布局，东方重机形成了核级设备研发设计制造服务一体化能力、反应堆压力容器与堆内构件整体成套能力，产品涵盖了二代改进型、三代（华龙一号、AP1000、EPR、国和一号）、四代（钠冷快堆、高温气冷堆）、海洋核动力平台、国际热核聚变堆等堆型核电设备的设计、制造及服务，以及乏燃料处理等涉核能设备制造及服务,先后创造了“十六个国产首台”核能主设备纪录。 东方重机以服务国家战略为己任，实施“以核为主，相关多元”战略。在民用核电站主设备制造产业基础上，积极开拓核产业链多元化产业、新能源及高端装备产业，已形成年产4套百万千万级核电主设备、3套核能中型主设备及2000吨核化工容器生产能力，致力于成为国内领先、世界一流的的核能装备研制服务供应商和具有重要影响力的新能源及高端装备供应商。 股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 东方电气股份有限公司 48.1734% 2 广东省能源集团有限公司 25.4809% 3 东方电气集团东方锅炉股份有限公司 13.3408% 4 中国东方电气集团有限公司 5.6261% 5 广州南沙工化投资有限公司 3.2467% 6 广州广重企业集团有限公司 2.9515% 7 中国第二重型机械集团有限公司 1.1806% 经营范围 原子能动力设备制造;泵及真空设备制造;金属压力容器制造;金属包装容器制造;金属表面处理及热处理加工;金属密封件制造;模具制造;海洋工程专用设备制造;机电设备安装服务;机电设备安装工程专业承包;通用机械设备销售;电气机械设备销售;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;机械设备租赁;场地租赁（不含仓储）;房屋租赁;提供港口货物装卸（含过驳）、仓储、港内驳运、集装箱装卸、堆存、及装拆箱等简单加工处理服务;港口设施、设备和港口机械的租赁、维修服务;为船舶提供码头、过驳锚地、浮筒等设施。 主营业务 原子能动力设备制造;泵及真空设备制造;金属压力容器制造;金属包装容器制造;金属表面处理及热处理加工;金属密封件制造;模具制造;海洋工程专用设备制造;机电设备安装服务;机电设备安装工程专业承包;通用机械设备销售;电气机械设备销售;货物进出口（专营专控商品除外）。 市场行业情况分析 核能是高科技战略产业，涉及70多个专业学科，一次性投资金额大，产业链条长，核电投资建设对相当多的产业形成直接和间接的拉动作用，有助于畅通国内大循环，在后疫情时代有望成为培育新经济增长点的重要产业。“十三五”期间，我国核电机组保持安全稳定运行，新投入商运核电机组20台，新增装机容量2344.7万千瓦，商运核电机组总数达48台，总装机容量为4988万千瓦，装机容量位列全球第三，2020年发电