投资项目的不确定性与敏感性分析.pptVIP

（四）折衷准则 主张根据经验和判断确定一个乐观系数α（0≤α≤1），计算各方案的期望收益值，并选择期望收益值最大的方案。 E(Q(ai)) =α { qij } + (1－α) {qij } (7.6) a* = E(Q(ai)) (7.7) 第三十页，共五十页。 (五)等可能性准则  假定未来各种状态可能出现的概率相同,在此基础上求得各方案收益的期望值，并以期望收益值最大的方案作为所要选择的方案。 a* = Max E(Q(ai)) (7.8) E(Q(ai))＝ (i =1,2,---,m) (7.9) 第三十一页，共五十页。 【例-3】 假设例1中(见表一),有关市场状态的概率完全不知道，试求出后悔矩阵并根据最小的最大后悔值准则进行决策. 解： 市场需求大 Q (ai,θ1 )= 400 市场需求中 Q (ai ,θ2 )= 200 市场需求小 Q (ai ,θ3 )= 0 代入求后悔的公式 可求得以下后悔矩阵。 根据最小的最大后悔值准则，应选择方案一。 第三十二页，共五十页。 表－3 某项投资的后悔矩阵表 单位：万