资本市场宏观形势及中小企业私募债.pptVIP

产品设计多元 产品设计 中小企业私募债 可以为贴现式或附息式固定利率或浮动利率 增信措施设计、评级与否由发行人和投资者自主协商确定 可以单独发债，也可以集合形式发债 可以附发行人赎回、上调票面利率选择权或投资者回售选择权 可以附加转股或认股条款 可以一次发行，也可以分期多次发行 第六十一页，共七十九页。 1 5 4 3 2 受托管理人制度 债券持有人大会制度 投资者适当性管理 偿债保障金专户 限制股息分配、利润分配 投资者权益 投资者权益保护 第六十二页，共七十九页。 投资者适当性管理 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等 注册资本不低于人民币1000万元的企业法人 合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业 经交易所认可的其他合格投资者 合格投资者 第六十三页，共七十九页。 投资者适当性管理 有关法律法规或者监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定 承销商可参与其承销私募债券的认购与转让 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司发行私募债券的认购，但仅允许通过承销商交易单元进行转让 其他投资者 第六