第四章商业银行现金资产管理.ppt

第四章 商业银行现金资产管理 第一页，共三十二页。 现金资产的构成 现金资产管理的目的 现金资产管理的原则 商业银行现金资产 管理的目的和原则 4.1 第二页，共三十二页。 狭义的现金资产 银行库存现金 广义的现金资产 现金和准现金 从构成上看，包括以下四类资产： （1）库存现金：是为了满足日常交易之需而持有的通货，属于非盈利资产 （2）托收中的现金：是在银行间确认与转账过程中的支票金额 （3）在中央银行的存款：是指商业银行存放在中央银行的资金，也被称为存款准备金 （4）存放同业存款：是指放在其他银行的存款 现金资产的构成 第三页，共三十二页。 现金资产管理的目的就是要在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。 现金资产管理的目的 第四页，共三十二页。 适度存量控制原则--首要目标 存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。 适时流量调节原则--必要保障 现金资产管理的原则 安全性原则 银行必须根据业务过程中现金流量的变化情况，适时调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。 第五页，共三十二页。 存款准备金的管理 存款准备金 满足法定存款准备金的要求 1.法定准备金的计算 2.法定准备金头寸的管理 超额准备金的管理 1.影响超额准备金需要量的因素 2.超额准备金的调节 1.法定准备金 2.超额准备金 4.2 第六页，共三十二页。 存款准备金 法定准备金 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存准备金的最初目的是保证银行备有足够的资金，以应付存款人的提取，避免发生挤兑而引起银行倒闭。法定存款准备金具有强制性，一般不得动用，并定期按银行存款额的增减而进行相应调整。 超额准备金 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。当法定存款准备金增加时，超额准备金相应减少，从而商业银行的信贷扩张能力减弱；反之，法定存款准备金减少，银行的信贷扩张能力就会增强。因此，超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信用总量。 第七页，共三十二页。 满足法定存款准备金的要求 法定准备金的计算 英国是最早将存款准备金集中到中央银行的国家。存款准备金制度是出于防范商业银行流动性危机的需要而建立的。 而法定存款准备金的管理是依据对法定准备金的测算进行的。 法定准备金头寸的管理 1.滞后准备金计算法--主要适用于对非交易性账户存款准备金的计算 2.同步准备金计算法--主要适用于对交易性账户存款准备金的计算 第八页，共三十二页。 滞后准备金计算法 由于非交易性账户（如银行的定期存款等）的余额变动幅度相对较小，因此这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算准备金 以两周前的存款负债余额来确定目前应当持有的准备金数量，即两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数 1984年以前，美国联邦储备局采用时差准备金计算法，规定商业银行的法定存款准备金保持期为一周，即从每星期四到下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。 银行在9月2日（星期四）至9月8日（星期三）期间非交易性存款平均余额为80000万元，按照7%的存款准备金率，该行在9月16日（星期四）至9月22日（星期三）这一周应保持的准备金余额为5600元。 第九页，共三十二页。 同步准备金计算法 基本原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量 基本做法：确定两周为一个计算期，如从9月2日（星期四）到9月15日（星期三）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。此时，准备金的保持期从本计算周期的第三天（即9月4日，星期六）算起，到计算周期结束后的第二天（即9月17日，星期五）为止。在这14天的计算周期内，应上缴的存款准备金的平均余额以准备金计算周期内的存款平均余额为基础来计算。 案例：某银行在8月2日（星期四）至15日（星期三）交易性存款平均余额为30000万元，按照9%的存款准备金率，该行在8月16日（星期四）到29日（星期三）这一周中应保持的准备金余额为2700万元。 1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法。 规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（14天），计算期从星期四开始到两周后的星期三结束，而法定准备金保持期则从星期六开始到两周后的星期五结束。 第十页，共三十二页。 法定准备金头寸的管理 原则：是银行在规定的时间内尽量通过自身的努力满足准备金的限额要求，否则将会面对金融管理当局的惩罚性措施。 银行法定存款准备金的管理需要提前预测