杜绝财务报表造假这多个信息也必须了解8090.docxVIP

根绝财务报表造假，这20多个信息也必须认识 每当在一份财务报表眼前，或多或少会有这样的疑问：这家公司的财务报表有没有造假？这是一个特别好的问题，其实，要鉴识财务报表有没有造假是有一定方法的。本文为您介绍财务报表中20多个重点的信息。 本人虽然负责多家上市公司年报审计、也担当了几家上市公司的独立董事，也算是所谓的行业内人士吧（“砖家”是绝对不敢当的），但要做具备到拿到几张报表就能判断公司财务真假的火眼金睛的能力、甚至提供是否买股票的建议，抚躬自问，绝非可能，或许是修炼不够吧。 但财务信息的把握，仍是有点领会的。年报将至，分享出来给大家或许有些帮助。 作为行业一员的我仍是相信，当前会计师行业基本上仍是尽责尽责的，经过会计师和事务所签证的财务报表数据上基本仍是真切可信的。但是，好多公司由于这样和那样的原因，其财务报表所反应数据背后的内容就千差万别了，基于行业规范和信息披露要求，会计师只能在准则范围内行事，至于这些数据背后的情况就只能靠财务报表的阅读者自行把握和推测了。 怎样把握财务数据背后的信息？这里也只能做初略大概的分享，不求甚解，只做启迪引导。 应当阅读几年的财务报表？财务数据是一个公司经营、管理活动及其成就的综合价值反应、是结果，而其众多主要的业务（人、財、物、供、产、销）指标数据 才是我们要真切认识的内容，多年的财务指标和业务指标数据，组成动向的指标，使我们更为能把握一个公司的基本情况和发展趋势。所以起码联合阅读前两年的数据是很有必要的。 作为非专业的普通财务报表使用人，在阅读报表以前，需要做哪些基本功课？既然是要把握财务数据后边的内容，那功夫自然在此之外了。 1、公司的口碑和品牌。优异的公司好像优异的人同样，这家公司是否专注？在 行业中的口碑怎样？对待供给商怎么样？怎样对待自己的职工？执行社会责任 怎样？管理好的因素有哪些？这些都是判断这家财务信息质量的优异基础。 2、公司所有制。国资委属下公司财务报表信息质量优于民营公司，这点拥有普遍性，不是个人偏见，其中原因大家自知，这里不做深究。自然也不清除个别相反案例出现。 3、管理层压力。没有压力的公司比面对压力的公司的财务报表更高质量，譬如面对退市的公司、股权激励对标的公司、管理层面对业绩查核的公司等。 4、管理层的背景。管理层的过往经历、学历也切确实实影响公司的发展及其财 务成就。 5、管理层素质。毫无疑问，拥有高素质管理层的公司其年报信息会更为全面、 规范，力争把公司的内部情况向使用人说清楚。这点可能是能力或许意识的问题。 6、公司国际化程度。管理规范、国际化程度高的公司，其财务、业务信息质量 比其他种类公司要高。特别是国内、香港或许全球同时上市（挂牌）公司。 7、行业发展程度。正在“风口”上的公司，盈利正盛，肯定比时过境迁、苟延残喘 的公司的财务信息质量高。 8、这家公司的报表谁审计过了。审计行业也是参差不齐，信誉好的、没有受各处分和不良名誉的会计师事务所审计过且出具无保存建议的财务报表的质量自然会高些。 9、公司发展战略。如果一个公司的发展战略都会经常改动，可想而知其财务信息（收益）的质量会怎么样。 10、公司发展战略的实施情况。就这两年来看，好多公司高喊口号进入工业4.0、互联网+，也做了好多资本运作，实际上看看年报、季报的业务收入，没有！这 样的公司可得注意了！ 11、并购整合能力。在这个产能剩余、迅速转型的时代，好多公司无不经过并购获得新的发展动力和进入新的行业、市场，那么这个公司以前的并购整合能力但是重要的参照因素了。 12、公司在行业中的竞争力。一个优异的公司为何在市场竞争中崭露头角？把握 其背后的奥密自然是必不可少的。 做好上述基本功课之后，下面就是联合上述问题去看详细的财务数据了。 1）收益的根源。是主要来自主营业务，仍是政府补贴？亦或其他非经常损益。 2）各项业务的详细组成及其发展状况怎样。这点年报均有详尽披露，不难看出 近三年的情况；特别关注新业务和重组业务的贡献，并与以前披露的预测数据比较。 3）销售费用的组成。我们往往看到好多公司有大额的佣金支出，这说了然什么？ 要详细剖析。 4、研发费用支出情况。我们可不要相信好多公司大叫自己是高新技术公司或许 在研多少项目而被其研发费用少得可怜的现实蒙住眼。 5、职工激励。一个优异的公司其职工收入和激励都会在财务信息中反应出来。 我们不可能相信一家优异公司的职工都拥有少拿收入多做事的牺牲精神。 6、应收款和应付款的总额和账龄。如果这两个指标相对过大，凭知识就知道是 怎么回事了。 7、与关系方的往来和交易。这个可要睁开大双眼了。虽然看管层、事务所等都很关注，但是防不胜防啊，特别是不良公司做的疑似关系方的交易和往来更难判断。我们相信没有无缘无故爱和恨，一个公司会无缘无故借你或许向你借好多钱而不求超额回报。 8、现