2017-09-19_00077901_基于风格因子视角的FOF投资策略研究.pdfVIP

下载本文档

6
0
约5.13万字
约 13页
2022-07-25 发布于天津
举报
版权申诉

2017-09-19_00077901_基于风格因子视角的FOF投资策略研究.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融工程 | 金工专题报告金融工程证券研究报告 2017 年09 月18 日作者基于风格因子视角的FOF 投资策略研究吴先兴分析师 SAC 执业证书编号：S1110516120001 公募 FOF 发展背景 wuxianxing@ 2017 年以来我国金融环境日渐趋严，在金融“去杠杆”背景下，股债期三市震荡，市场大小盘风格分化，上证50 独领风骚，创业板持续低迷，关于相关报告市场投资风格已经成为投资者谈论最多的话题之一。这里的风格传统上是 1 《金融工程：FOF 专题研究（四）：景指大/小盘、价值/成长这样的风格因子。但是针对股票类基金，其本质主顺长城沪深 300 增强指数型基金》要是由股票构成的，而股票在动量/反转等风格因子上具有更强的持续性。 2017-08-07 面对日益复杂的市场环境，如何有效选择投资标的基金以及合理配置在当 2 《金融工程：FOF 专题研究（三）：华前市场环境下已经变得越发重要。因此，本文将从基金持仓股票的风格因载转泰柏瑞量化 A 偏股混合型基金》子视角出发，构建FOF 投资组合优化模型，并开展相应的实证研究。与 2017-07-24 播传 3 《金融工程：FOF 专题研究（二）：国可不基于风格因子视角的基金组合优化模型泰估值优势偏股混合型基金》用， 2017-07-18 本文基于基金重仓股具有较强持续性的假设前提下，引入多因子收益分解使部 4 《金融工程：FOF 专题研究（一）：银模型估计股票的预期收益，以基金重仓股组合预期收益最大化作为目标函内