外汇管理与汇率管理基础知识分析.pptVIP

外汇交易基础知识 * 第一页，共三十九页。 第一阶 外汇与外汇交易 第二阶 外汇交易过程 第三阶 外汇交易分析概述 第四阶 MT4.0软件的应用 * 第二页，共三十九页。 第一阶 外汇与外汇交易 一、外汇 二、外汇市场 三、外汇交易方式 四、外汇交易的特点 * 第三页，共三十九页。 一、外汇 外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段 外汇与外币 目前，外汇市场上交易的外汇有哪些？ 美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD * 第四页，共三十九页。 二、外汇市场 外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互进行交换的场所。 外汇市场是全球最大的金融市场 一天交易额2万亿美元，日交易量相当于证券和期货市场日交易量总额的3倍多。 外汇市场货币各自所占比例 * 第五页，共三十九页。 1、外汇市场的组织形式 什么样的方式形成市场？ 柜台市场方式和交易所方式 （1）柜台市场方式无一定的开盘收盘时间，无具体交易场所，交易双方不必面对面交易，只靠电传、电报、电话等通信设备相互接触和联系，协商达成交易。 英、美、加拿大、瑞士采用，又称为英美体制 * 第六页，共三十九页。 （2）交易所方式有固定的交易场所，固定的营业日和开盘收盘时间，外汇交易的参加者于每个营业日规定的营业时间集中在交易所进行交易。 如德、法、荷兰、意大利，又称为大陆体制。 哪种是外汇市场的主要组织形式？ 由于外汇交易者来自不同的国家，交易范围极广，交易方式也日渐复杂，参加交易所交易的成本显然高于通过现代化通信设施进行交易的成本。因此，即使在欧洲大陆，大部分外汇交易也是柜台市的，交易所通常只办理一小部分当地的现货交易。 * 第七页，共三十九页。 2、外汇市场的参与者 （1）中央银行：不仅是参与者，而且是外汇市场的实际操纵者。为了维持汇率稳定和合理调节外汇储备量。 （2）外汇银行：商业银行，是外汇市场上最重要的参与者，其外汇交易构成外汇市场活动的主要部分。 （3）外汇交易商：从事外汇买卖的交易公司或个人。利用自己的资金买卖外汇，从中获得价差。多是信托公司、银行等兼营外汇买卖的机构，也有专门经营这种业务的公司和个人 * 第八页，共三十九页。 （4）外汇经纪人 它介于外汇银行与其他参与者之间，代洽外汇买卖业务，收取佣金，必须是所在国的中央银行批准才能营业。 （5）外汇投机者：不是处于国际收付的实际需要，而是利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定的保证金进行预买预卖，赚取汇率差价。 （6）外汇实际供应者和实际需求者：利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司，进出口商、国际投资者、跨国公司、旅游者等。 * 第九页，共三十九页。 3、主要外汇交易中心 世界上大约有30多个主要的外汇交易中心，分布于世界各大洲的不同国家和地区。其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，大洋州的悉尼，亚洲的东京、新加坡和中国香港。 * 第十页，共三十九页。 地区 城市 开市时间 收市时间 大洋洲 悉尼 7：00 15：00 亚洲 东京 8：00 16：00 香港 9：00 17：00 新加坡 9：00 17：00 巴林 14：00 22：00 欧洲 法兰克福 16：00 0：00 苏黎世 16：00 0：00 巴黎 17：00 1：00 伦敦 18：00 2：00 北美洲 纽约 20：00 4：00 洛杉矶 21：00 5：00 * 第十一页，共三十九页。 三、外汇交易方式 外汇是伴随着国际贸易而产生的，是国际间结算债权债务关系的工具。而近十几年，交易量成倍增加，外汇不再仅是国际贸易的一种工具，更成为了国际上最重要的金融商品。 从外汇交易的数量来看，由国际贸易而产生的外汇交易占整个外汇交易的比重只有1%左右，现在外汇交易的主流是投资性的，是以在外汇汇率波动中盈利为目的的。 * 第十二页，共三十九页。 外汇交易方式主要有：外汇现钞交易（实盘交易）、现货交易（即期交易、现汇交易：银行对大客户）、合约现货（按金交易：签订合同）、期货、期权、远期。 外汇合约现货交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者与专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商、经纪商）签订委托买卖外汇的合约，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖十万、几十万甚至上百万美元的外汇。 注：这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格做出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，在做买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。 * 第十三页，共三十九页。 外汇合约现货交易与期货交易的共同点 合约约定的外汇金额分别是62500英镑、125000欧元、10000