创业计划大赛-如何写作财务部分.pptVIP

7．销售及管理费用预算 销售及管理费用预算 单位:万元 年度 一 二 三 四 五 销售费用: 　 　 　 　 　 销售人员工资 18 19.8 21.78 23.96 26.35 广告费 5 6 7.2 8.64 10.37 保管费 2 2.4 2.88 3.46 4.15 销售费用小计 25 28.2 31.86 36.054 40.869 管理费用: 　 　 　 　 　 管理人员工资 19.2 19.2 19.2 19.20 19.20 科研费用 80 100 120 144.00 172.80 办公费用 8 29.6 11.52 13.82 16.59 管理费用小计 107.2 148.8 150.72 177.024 208.5888 合计 132.2 177 182.58 213.08 249.46 《创业计划大赛》 如何写作财务部分 写作财务部分一般要求： 在创业计划书财务部分应该将如下信息呈现给风险投资家： 营业收入和费用、现金流量、盈利能力和持久性、固定与变动成本；前两年财务月报，后三年财务年报。所有的数据应基于经营状况和未来发展的正确估计，并能正确反映公司的财务绩效。 一、资金来源与运用 （一）资金来源 1.股本结构与规模 公司成立时注册资本为220万元，其中：大连大学投资88万，占40%。风险投资132万，占60%。第二年以未分配利润转增资本60万。 股本来源 股本规模 大连大学 风险投资 技术入股 货币资金入股 设备入股 金额 22万 44万 22万 132万 比例 10% 20% 10% 60% 注意： （1）注册资本一般设计在100万-500之间。 （2）风险投资所占比例一般设计为占注册资本50%- 70%。 （2）出资要符合相关法律的规定。 如货币资金不得低于30%；注册资本不得低于开办公司的最低资本要求；不得以人力资源出资等。 （4）注册资本不包含银行借款。 一、资金来源与运用 一、资金来源与运用 2.银行借款 根据经济业务发展需求决定，可有可无。 (二）资金的运用 公司经过融资后，资金主要用于购建固定资产，购买生产所需的材料、支付工资、制造费用、销售与管理费用等。 在设计资金来源与运用上应注意： （1）产品数量应与资金数量相匹配； （2）产品数量应与固定资产数量相匹配； （3）产品数量应与工人数量相匹配等。 二、主要财务假设 为简化计算过程，一般作以下假设： （1）项目期初投资为投资年度年初一次投入； （2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生； （3）产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场； （4）与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值； （5）以五年为限对项目进行评价； (6)在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用都看作固定成本。 三、投资分析（运用财务管理投资决策分析方法） (1)投资项目现金流量的估计 投资现金流量表 单位：万元 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 原始投入 220 净利润 -149.3 184.05 365.44 576.16 659.15 加：折旧 12 18 18 18 18 净现金流量 -220 -137.3 202.05 384.44 594.16 677.15 注:表中相关数据来源于利润表与制造费用预算表。 （2）项目评价 A：投资净现值 期数 0 1 2 3 4 5 12%复利 现值系数 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 净现金流量 -220 -137.3 202.05 384.44 594.16 677.15 根据上海证券交易所资料，类似企业（生物制药类高新技术企业）2004年平均股权报酬率为12%。在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得 NPV=853.93万 NPV远大于零，项目可行。 B：内含报酬率 由投资现金流量表，计算内含报酬率： 得到IRR= 86.87% 内含报酬率达到86.87%，远高于项目资本成本12%，投资方案可以接受。 一般来说，设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。 C：获利指数 PI=NPV/C 计算得到PI=3.88 获利指数大于1，投资方案可行。 D：投资回收期 投资回收期表 年份 投资现