政府专项债券项目实际操作业务 探讨.pdfVIP

1 政府专项债券项目实际操作业务 探讨 主讲人：赵琰 博士副教授 2 个人简介 个人概况： • 河北科技大学副教授，工学博士 • 注册咨询工程师 （投资） • 注册城乡规划师 • 注册造价工程师 • 中国技术经济学会投融资分会高级会员； • 河北省建筑信息模型学会理事； • 河北省政府债券项目评审专家库专家； • 河北省征地社会稳定风险评估专家。 核心优势： • 理论基础扎实，长期致力于工程咨询、项目运作 模式、项目绩效评价等问题的研究； • 实践经验丰富，参与多个PPP项目、专项债项目 咨询实际操作工作。 联系电话18032796819 3 分享提纲 一．地方政府债券基础知识及发行情况综述 二．地方政府专项债项目审查要点及事项 三．地方政府专项债项目策划及案例分析 背景 2014年10月，国务院发布《国务院关于加强地方政府债务管理的意见》（国 发〔2014〕43号）提出：“疏堵结合、修明渠、堵暗道，赋予地方政府依法 适度举债融资权限”，同时作出了“地方政府举债采取政府债券方式。没有收 益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融 资，主要以一般公共预算收入偿还。有一定收益的公益性事业发展确需政府 举借专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金 或专项收入偿还”的明确规定，开启了地方政府债券发行的大门。相继出台了 一系列地方政府债券发行、管理等规范性文件。 4 背景 2015年国家财政部安排发行了1000亿新增地方政府专项债券，到2018年突破 10000亿，2020年由于新冠疫情影响，为提振疫情时代经济，采取了“更加灵 活”的宏观经济政策，除发行1万亿疫情特别国债外，安排发行了3.75万亿新 增地方政府专项债券，为“六稳”（稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳 投资、稳预期）和“六保”（保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮 食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转）做出了有效的贡献，助推 我国经济总量突破了100万亿大关。 4 背景 2021年12月8日-10日在北京召开的中央经济工作会议，客观研判了我国“需 求紧缩、供给冲击和预期转弱”的宏观经济形势，对2022年经济工作进行了 部署，以“稳字当头、稳中求进”为总基调，释放了最新政策信号。紧接着， 有关部门从货币、财政“双支柱政策”及时跟进发力：12月15日央行下调金 融机构存款准备金率0.5个百分点 （不含已执行5%存款准备金率的金融机 构），释放长期资金约1.2万亿元；次日 （12月16日），国务院新闻办举行 政策例行吹风会，财政部提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元。 2022年的专项债券额度设置为3.65万亿，与2021年保持一致，表明了国家延 续了加大基建投资的政策。据2022年5月17日新闻，2022年地方政府专项债 券额度已全部下达。 地方 （特别是县域）经济如何抓住这一政策机遇，打通经济循环的 “最后一 公里”，促进2022乃至此后地方经济的高质量发展呢？ 4 第一部分 地方政府债券基础知识及发行情况综述 1.1 资本市场债券及其分类 1.2 地方政府债券及其分类 1.3 近年来地方政府债券发行情况 1.1资本市场债券及其分类 资本市场债券是中长期投资性质的债券。一般来说，金融市场按其借贷时