套期保值会计原理与实务.pptVIP

【例题2】 20×7年1月1日，ABC公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同（即衍生工具Y），并将其指定为20×7年上半年存货X价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具Y的标的资产与被套期存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。 20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目（存货X）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值是1 100 000元。 20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，存货X的公允价值下降了25 000元。当日，ABC公司将存货X出售，并将衍生工具Y结算。 第四十三页，共九十六页。 【例题2】 ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和存货X的公允价值变动评价套期有效性。G公司预期该套期完全有效。 请问：ABC公司的账务处理？ 第四十四页，共九十六页。 分析提示： 　　假定不考虑衍生工具的时间价值、商品相关的增值税及其他因素，ABC公司的账务处理如下（金额单位：元）： （1）20×7年1月1日 借：被套期项目――库存商品X　1 000 000 贷：库存商品――X　　　　1 000 000 第四十五页，共九十六页。 （2）20×7年6月30日 借：套期工具――衍生工具Y　　　25 000 贷：套期损益　　　　　　　　　　　　25 000 借：套期损益　　　　　　　　　 25 000 贷：被套期项目――库存商品X　　　　 25 000 借：应收账款或银行存款　　　1 075 000 贷：主营业务收入　　　　　　　　 1 075 000 借：主营业务成本　　　　　　　975 000 贷：被套期项目――库存商品X　　　　975 000 借：银行存款　　　　　　　 　　25 000 贷：套期工具――衍生工具Y　　　　 　25 000 第四十六页，共九十六页。 注： 由于ABC公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，此存货公允价值下降没有对预期毛利额100 000元（即，1 100 000-1 000 000）产生不利影响。 第四十七页，共九十六页。 假定20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了22 500元，存货X的公允价值下降了25 000元。其他资料不变，ABC公司的账务处理如下： （1）20×7年1月1日　　借：被套期项目――库存商品X　　1 000 000　　　　贷：库存商品――X　　　　　　　　　1 000 000 （2）20×7年6月30日　　借：套期工具――衍生工具Y　　　　 22 500　　　　贷：套期损益　　　　　　　　　　　　　22 500　　借：套期损益　　　　　　　　　　　25 000　　　　贷：被套期项目――库存商品X　　　　　 25 000　　借：应收账款或银行存款　　　 　1 075 000　　　　贷：主营业务收入　　　　　　　　　　1 075 000　　借：主营业务成本　　　　　　　　 975 000　　　　贷：被套期项目――库存商品X　　　　　 975 000　　借：银行存款　　　　　　　　　　　22 500　　　　贷：套期工具――衍生工具Y　　　　　　　22 500 第四十八页，共九十六页。 说明： 两种情况的差异在于： 前者不存在“无效套期损益”，后者存在“无效套期损益”2 500元，从而对ABC公司当期利润总额的影响相差2500元。 本例中，套期工具公允价值变动22 500元与被套期项目公允价值变动25 000元的比率为90%（22 500/25 000），这一比率在80%至125%之间，可以认定该套期是高度有效的。 第四十九页，共九十六页。 　若是假定存货X的公允价值下降了25 000元，而衍生工具Y公允价值仅仅上升了2000元，则比例小于80%，可以认定该套期是无效的，不能再使用套期保值会计处理。 第五十页，共九十六页。 【例题3】 20×1年1月1日，G公司以每股50元的价格，从二级市场上的购入M公司股票20 000股（占M公司有表决权股份的3%），且将其划分为可供出售金融资产。 为规避该股票价格下降风险，G公司于20×1年12月31日支付期权费120 000元购入一项看跌期权。该期权的行权价格为每股65元，行权日期为20×3年12月31日。 第五十一页，共九十六页。 表4 G公司购入的M公司股票和卖出期权的公允价值 　　　　　　　　　　　　　　单位：万元 项目 20×1年12月31日 20×2年12月31日 20×3年12月31日 M公司股票 　　 　　 　　 每股价格 65 60 57 总价 1 300 000 1 200 000 1 140 000 卖出期