大商所指数产品研发情况.pptVIP

1、进口大豆指数 通过“挂链接”方式发布了三大现货指数 第十二页，共四十页。 2、中国木材指数 第十三页，共四十页。 通过“挂链接”方式发布了三大现货指数 3、温度指数 第十四页，共四十页。 （三）合作研发推进ETF产品 指数合作方：上海东证期货有限公司 指数名称：东证-大商所农产品指数 指数发布时间：2014年11月28日 第十五页，共四十页。 * 三、大豆压榨利润指数开发情况 （一）经济意义 （二）编制特点 （三）编制方案 第十六页，共四十页。 * （一）经济意义 套保压榨指数可以帮助企业稳定经营，从而降低银行贷款风险 避免企业经营能力与管理水平等差异给宏观调控带来误导 第十七页，共四十页。 * （二）编制特点 第十八页，共四十页。 * （二）编制特点 第十九页，共四十页。 * （三）压榨指数编制方案 1、压榨指数计算公式 通用大豆期（现）货压榨指数（价格单位：元/吨）： 大豆期（现）货压榨指数=豆油期（现）货价格×0.185+豆粕期（现）货价格×0.785 －大豆期（现）货价格——（1） 基于贴近取整原则的期货压榨指数 大豆期货压榨指数=豆油期货价格×0.2+豆粕期货价格×0.8 －大豆期货价格———————（2） 采用大豆、豆油、豆粕同月合约计算压榨指数 第二十页，共四十页。 * 其中3个现货压榨指数作为筛选标准，18个期货压榨指数作为备选方案。 指数名称 数据来源 豆油 豆粕 大豆 大豆现货压榨指数 万得（Wind）数据库 豆油出厂价格（大连、天津、张家港） 豆粕出厂价格（大连、天津、张家港） 进口二等价格（大连、天津、张家港） CME压榨利润 Wind CME近月合约 CME近月合约 CME近月合约 CMEDCE压榨利润 WindDCE DCE延期CME两个月合约 DCE延期CME两个月合约 CME近月合约 近月豆一/公式2 DCE DCE近月合约 DCE近月合约 DCE近月合约 近月豆二/公式2 DCE DCE近月合约 DCE近月合约 DCE近月合约 主力豆一/公式2 DCE 同步DCE豆一主力合约 同步DCE豆一主力合约 DCE豆一主力合约 主力豆二/公式2 DCE 同步DCE豆一主力合约 同步DCE豆一主力合约 同DCE豆一主力合约 主力豆粕 （豆一/公式2） DCE 同步DCE豆粕主力合约 DCE豆粕主力合约 采用豆一价格、同步DCE豆粕主力合约 主力豆粕 （豆二/公式2） DCE 同步DCE豆粕主力合约 DCE豆粕主力合约 采用豆二价格、同步DCE豆粕主力合约 主力豆油 （豆一/公式2） DCE DCE豆油主力合约 同步DCE豆油主力合约 采用豆一价格、同步DCE豆油主力合约 主力豆油 （豆二/公式2） DCE DCE豆油主力合约 同步DCE豆油主力合约 采用豆二价格、同步DCE豆油主力合约  2、各压榨指数成分商品构成情况 （三）压榨指数编制方案 第二十一页，共四十页。 *  （三）压榨指数编制方案 3、两指标筛选保障方案有效 指标一： 期货与现货压榨利润分布契合度 指标二：期货压榨指数套保现货压榨利润风险指标 — 指数对现货利润波动覆盖率 — 覆盖离差均值 第二十二页，共四十页。 *  各期货压榨指数编制方案综合得分 表 各期货压榨指数编制方案综合得分（基准地天津） 指数 契合度得分 套保得分 综合得分 主力豆油（豆一公式2）严 0.500 0.676 0.588 主力豆油（豆一公式2）宽 0.500 0.676 0.588 主力豆粕（豆一）严 0.500 0.575 0.537 主力豆粕（豆一）宽 0.500 0.575 0.537 主力豆粕（豆一公式2）严 0.500 0.573 0.537 主力豆粕（豆一公式2）宽 0.500 0.573 0.537 主力豆油（豆一）严 0.500 0.566 0.533 主力豆油（豆一）宽 0.500 0.566 0.533 主力豆一（宽） 0.500 0.446 0.473 主力豆一（公式2）严 0.500 0.441 0.470 主力豆一（公式2）宽 0.500 0.441 0.470 主力豆一（严） 0.500 0.332 0.416 CME(严) 0.750 0.000 0.375 CME(宽) 0.750 0.000 0.375 CMEDCE(严) 0.500 0.191 0.345 CMEDCE(宽) 0.500 0.191 0.345 基准地、天津、大连、张家港综合得分均显示：“主力豆油（豆一公式2）”方案为最优