持有至到期投资培训课程.pptVIP

* 第三节 持有至到期投资 一、持有至到期投资及其特征 持有至到期投资——是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券，可以划分为持有至到期投资。 第一页，共二十七页。 持有至到期投资的特征 1．到期日固定、回收金额固定或可确定 ——是指合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。 （1）从投资者的角度看，如果不考虑其他条件，在某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。 （2）由于要求到期日固定，权益工具不能划分为持有至到期投资。 （3）如果符合其他条件，不能由于某项债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。 第二页，共二十七页。 2．有明确意图持有至到期 ——是反映投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。 存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期： 第三页，共二十七页。 （1）持有该金融资产的期限不确定。 （2）发生市场利率变化