商业银行其它业务的经营管理课件.pptVIP

（2）票据发行便利　 其是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。即根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议,借款人可以在一定时期内循环发行短期票据,从而以较低的成本取得中长期的资金融通效果,承诺包销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全部票据,或承担提供备用信贷的责任。 第三十一页，共五十页。 3、金融衍生业务(交易类业务） 金融衍生业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要,利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括远期利率协议、互换、金融期货、金融期权等。 第三十二页，共五十页。 (1)互换业务 互换业务是金融创新的结果，是指交易双方商定在一段时间内，就各自所持金融商品相关内容进行互换的交易活动。互换的具体对象包括债务期限、利率、币种、偿还方式等。 例: 若甲公司是一家美国公司，乙公司是一家日本公司。甲公司在美元市场上的借款利率为8%，在日元市场上的借款利率为6%。而乙公司在美元市场的利率为10%，在日元市场上的利率为5.4%。如果此时甲公司需要日元贷款，而乙公司需要美元贷款，则可以各自在具有比较优势的市场上申请贷款，然后将面值大致相同的贷款交换一下，以得到各自所需。 ——货币互换 第三十三页，共五十页。 (2)远期利率协议 远期利率协议（简称F