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小微企业融资困境及破解方式 　　摘要：小型和微型企业主要有四种类型：微型企业，小型企业，家族企业以及个体企业。小微企业普遍具有如下特征：数量众多，广泛传播。拥有少量资金和小规模资产。少有保障措施符合保修要求，与银行没有信用关系。在大多数情况下，公司治理并不完美，信息不对称以及经营状况差异比较大。 　　关键词：小微企业;融资;技术创新 　　一、小微企业的作用 　　小企业和微型企业是国民经济及社会发展的重要基础。这是创业致富的重要渠道。它们在广泛就业、增加收入、改善国民生活、促进社会稳定、保持国家税收和市场经济方面起着关键作用。党的十九大召开以来，我国小微企业发展日益迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益显著。微型和小型企业在社会与经济发展中的特殊作用如下： 　　（一）小微企业是减轻社会就业压力，维护社会稳定的基本力量 　　小微企业的企业管理和领导成本相对较低，其在市场中的潜力有所增加，给大企业带来前所未有的好处。小微企业运作高度灵活，启动成本低，适应外部环境变化的能力，这也是小微企业保持高就业机会的重要考虑因素。与此同时，中小企业在经济增长和社会进步中的发展不可抗拒的动力。近年来，中小企业迅速发展和发展，并且是技术创新最活跃的企业。 　　（二）中小企业市场经济，是改革的主要动力 　　贴近市场，大多数涉及服务业的中小企业都贴近用户，积极参与市场竞争，成为微观市场经济和市场体系的主要基础。中小企业成本低，服务方便，社会影响小，新方法迅速引入。因此，中小企业往往在改革过程中进行实验。各种小型和小型改革的成果为公司大规模实施改革提供了有益的经验，同时有助于为各种经济因素的共同发展创造良好条件。 　　（三）促进创建和改善竞争性市场经济体系是保持市场经济可持续性的关键 　　小企业和微型企业反对垄断，垄断产生的高额利润正在推动维持竞争。保持竞争，避免过度集中，将使经济增长焕发新的活力。因此，微型和小型企业不仅可以促进竞争，防止垄断，而且也是垄断竞争的强大的竞争对手。 　　（四）技術创新的重要来源创新是发展的源泉 　　小型和微型企业进行的技术革新大多是由市场驱动的。他们对市场环境的了解以及对客户的需求以及技术创新的精确定位，取得了很高的成功率。还节省了大量资金，并引导消费者提高对新产品的认识。由于传统的严谨性，大公司通常持谨慎态度，并慢慢参与高科技等高风险行业。与市场竞争压力下的大企业与小微企业之间的关系相比，他们在实现竞争优势方面的能力得到了激发，并且在开发和利用先进技术方面更加积极主动。 　　二、小微企业的融资模式及现状 　　（一）小微企业的融资模式 　　根据资金的来源，微型和小型企业的融资模式可分为两类：内源融资和外源融资。 　　1.内源性融资 　　一般来说，它是指企业通过自己的独立经济活动获得经营资金，然后将该资金用于下一个投资或业务相关要求的融资方式。据有关统计，我国民营企业26%的资本来自内部留存收益的积累，其中小型和微型企业的数据较高。 　　2.外源性融资 　　（1）银行借款。小型和微型企业的一个重要目标是寻找第三方资金。通常用于购买大型投资，如固定资产和企业技术领域的创新。中小企业70%以上的发展资金来自自筹资金来源，银行贷款低于20%。该银行的贷款主要集中在大中型企业，特别是大型企业，具有“信贷销售”现象。相反，小微企业存在“偿还贷款”的现象。 　　（2）私人贷款。与银行贷款相比，私人贷款更具操作性，计划更简单，更有效，小型和微型企业对可接受限度内的资金更满意。银行通常要求公司提高其经营条件的可视程度。然而，小型和微型企业没有自己的标准化和透明的财务报告，而且大多数企业名声不大。对于小型和微型企业来说，这种广泛而全面的信息披露是无法忍受的。因此，私人贷款成为他们的首选融资方式。 　　（3）资本信托市场。信托业弥补了中国传统银行贷款的不足。由于利用闲置资金吸引外国投资，投资渠道得到了扩大。信贷具有极大的灵活性，多功能性和灵活性。它不仅可以支持个人信任业务，还可以支持业务部门的信心。但是，由于门槛较高，微型和小型企业往往别无选择。 　　（4）政府优惠贷款。自1999年以来，中国推出了许多支持小微企业发展的偏好政策。但是，优惠政策只能被视为对微型和小型企业的一种援助形式，在实践中可以很容易地受到各方面的制约，原则上无法解决微型和小型企业的问题。 　　（二）小微企业融资困境原因分析 　　微型和小型企业融资的困难主要包括微型和小型企业本身、社会和政策的原因。 　　1.自身层面 　　首先，金融体系不完善，这使得内部和外部融资资金