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藏格控股财务造假成因及防范研究 　　摘要：上市公司财务造假会挫伤市场投资者的信心，损害投资者的权益，是一种违法欺诈行为。新证券法下，上市公司财务造假成本大幅度提高，资本市场的最严监管时代已经来临。财务造假惩罚力度的提高将有效减少上市公司造假行为的发生。本文选择藏格控股为研究对象，在分析其隐蔽、复杂的财务造假手段基础上，找到公司造假背后的原因，并提出相应的防范对策。 　　关键词：财务造假;新证券法;公司治理;内部控制 　　2019年以来，为提升上市公司信息披露质量，服务实体经济，促进资本市场健康发展，证监会严查上市公司财务造假案件，严厉打击财务造假行为。此外，证监会不断完善和公安司法机关的协作机制，充分发挥各方力量，共同打击各类违法犯罪。证监会的作为充分表明了对财务造假、欺诈行为的严打态度和完善资本市场生态的决心，而如今的资本市场上，财务造假行为屡禁不止。因此，分析上市公司财务造假行为的原因，摸清造假动机，找到防范造假的对策就显得尤为必要。 　　一、财务造假相关理论 　　财务造假是指造假人员违反国家法律法规和相关制度的规定，通过伪造、变造会计事项等各种欺诈手段在企业会计账务中弄虚作假，粉饰财务报表，从而掩盖企业真实的财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。财务造假的手段主要有虚增交易、虚增资产、虚增收入、利用过渡性科目隐瞒或不及时披露重大事项等。中国证监会指出，当前我国资本市场财务造假案件的主要特点有以下四方面：造假行为周期长，涉及的案件金额巨大;造假手段隐蔽、复杂;系统性造假特点突出;财务造假的主观恶性明显。 　　二、藏格控股财务造假案例回顾 　　（一）公司基本情况 　　金谷源控股股份有限公司成立于1996年6月25日，注册资本19.94亿元人民币，法定代表人曹邦俊，公司位于青海省格尔木市昆仑南路15-02号，于1996年6月28日在深圳证券交易所主板a股上市。2017年6月13日，经国家工商总局核准，青海省工商行政管理局批准，由原公司名称“金谷源控股股份有限公司”更名为“藏格控股股份有限公司”。公司股票简称“藏格控股”，股票代码000408。 　　1996年6月25日，藏格控股刚成立时，主营业务为日用陶瓷产品及陶瓷原辅材料的生产、研制和销售。2010年6月，藏格控股把陶瓷资产业务剥掉，主营业务转变为贸易及其他投资管理等。2011年4月，藏格控股的主营业务又一次发生转变，主要为矿业投资、贸易及珠宝等业务。2016年下半年，藏格控股完成了重大资产重组后，从2016年11月至今主营业务为投资与投资管理、贸易、钾肥、化肥生产销售等业务。 　　（二）藏格控股财务造假手段分析 　　1.虚增营业收入和营业利润 　　上海藏祥贸易有限公司和上海瑶博贸易有限公司是藏格控股的孙公司。2017年和2018年两家孙公司发生的贸易业务中存在虚假行为，把不符合收入确认原则的贸易业务计入了营业收入，导致藏格控股2017年和2018年营业收入分别虚增13166.38万元、46849.18万元，利润总额分别虚增12832.59万元、47738.34万元。其中2017年虚增的利润占当年利润总额的8.89%，2018年虚增的利润占当年利润总额的29.90%。可见造假金额越来越大。 　　2.虚增应收账款和预付账款 　　2017年7月—2018年12月，藏格控股开展虚假贸易业务，虚增了公司的应收账款、预付账款。具体情况如表1所示，藏格控股2017年、2018年相关年报和半年报的虚假记载侵犯了市场中小投资者的权利。 　　3.隐报控股股东对上市公司的巨额非经营性资金占用 　　西藏藏格创业投资集团有限公司作为境内非国有法人，是藏格控股的第一大股东，也是控股股东，持股比例达到43.08%。2018年1月至2019年4月间，西藏藏格创业投资集团有限公司和其关联方虚构了贸易业务和钾肥销售业务，共占用藏格控股22.14亿元的资金。而藏格控股并未在2018年的年度、半年度报告中予以披露。直至2019年10月24日，藏格控股更新了2019年半年度报告，报告显示西藏藏格创业投资集团有限公司对藏格控股的非经营性占用资金为21.64万元。这些行为违背了公司章程的规定，也违反了重大信息内部报告制度和控股子公司管理制度。 　　（三）财务造假的后果 　　1.受到证监会处罚。2019年底，对于藏格控股的财务造假行为，证监会对相关人员作出如下惩罚：对藏格控股的董事长、法人代表、实际控制人肖永明进行警告，5年内市场禁入，并罚款90万元;对董事吴卫东进行警告，3年市场禁入，并罚款20万元;对财务总监刘威进行警告，罚款20万元;对其他相关人员也有相关警告和数万罚款。