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经济新常态视角下保险资金运用中存在的问题 　　[摘要]随着我国市场发展不断壮大，经济进入了新常态模式，发展的步伐更为稳健。保险行业内，2018年保险资金的余额与2013年相比，已经增加了一倍之多，从中可见，保险资金已经成为我国经济与战略布局发展不可忽视的力量。保险资金的持续性扩大，必然会带来一系列的经济问题。基于此，文章结合我国保险资金的运用现状，总结分析经济新常态下保险资金运用中的存在问题，以望为保险资金的投入运用提供更多有效指导，促进我国经济全面发展。 　　[关键词]经济新常态；保险行业；资金运用 　　保险资金的运用，可理解为保險投资，其实质是保险企业在运用发展过程中利用保险所聚集的资金、保险赔付的时间差所带来的资金流而进行的系列性投资活动。保险资金的运用能够为市场经济的发展补充大量动力资源，也能够发实现企业与经济整体的发展风险。近年来，保险资金的投资领域不断扩大、规模也持续壮大，让人们开始关注保险资金运用上所存在的问题，以预测其发展风险。 　　1我国保险资金的运用现状 　　1.1保险资金运用领域扩大 　　2006年，政府颁布“国十条”，在此条例中对保险资金作了大力的发展支持，提倡保险资金能够随着国民经济的发展需求而进行不断的运用领域扩大。2010年，《保险资金运用管理暂行办法》以及相关修订案中指出，在风险可控的范围之内，保险资金可以对不动产、股权、新三板等资本市场进行适当投资。2014年，“新国十条”颁布。在此条例中，对于保险资金的服务功能作了更广的说明要求。同时更明确指出，保险资金能够对小微企业、“三农”、新兴产业等等有所投资，以促进其经济发展。2018年初，保监会规范了保险资金的相关融资行为，使保险机构在投资过程中更具有安全性。2018年终，银保监会对于保险资金的运用领域再一次扩大，准许其进入长租市场。政策对保险资金的倾斜，促进了保险资金的运用领域扩大，为我国的经济发展提供了源源不断的动力支持。 　　1.2保险资金规模持续壮大 　　我国经济发展态势的积极向上，使得保险行业内也获得了相应的快速发展。从相关数据统计可知，2013年我国保险运用余额约为7.7万亿元，2017年我国保险运用余额已经高达15万亿元，翻了一倍之多。此时，中国更成为全球保险新兴大国。在政策的支持之下，保险资金运用领域的扩大无疑为规模的壮大作了大力的推动。根据我国银保监会的数据预测，我国保险资金的发展规模在2020年将会破20万亿元大关，并以高速稳健的姿态发展。 　　1.3保险资金结构变化明显 　　纵观近年来的保险资金发展，其整体的结构变动主要集中在三小点之上。第一点，固定收益类资产占比下降。2012年，我国银行存款中，保险资金的占据约为30%，2017年则下降为13%；另外，在债券的占比之中，从2012年的45%快速下降到2017年的32%。第二点，权益类资产占比保持稳定。保险资金一直都均有“快进快出”的不足，这使得保险资金在投资过程中难免产生一定风险。2016年，保监会明确要求保险资金的运用不能用作短期性的股票炒作；2017年初，保监会更对保险行业内的相关企业投资行为进行严厉的整顿，以正行业之风。因此，保险资金对于权益类资产的占比出现了一定程度回落。第三点，保险资金渠道不断增多，另类投资比例上升。2014年的“新国十条”，大力推动了基础设备债权投资方面的力量，是保险资金获得大量的投入，促进整体发展。 　　2经济新常态视角下保险资金运用中的问题所在 　　2.1资产负债期限不匹配 　　从本质属性层面上看，保险资金负债具有长期且稳定的特征。从投资结构层面上看，保险资金中约半数用于债权与存款投资之中。当前，我过债权的年限普遍不长，10年以上的债券更是屈指可数。另外，银行存款也并不属于长期性投资产品，对保险资金的运用而言，则会出现米昂新的资产负债不相匹配情况。寿险行业之中，这种因期限不相匹配的问题尤为明显与严重。寿险具有长时限、安全强的属性，其负债的年限多为二十年。但是，对保险企业而言，他们并没有足够的能够对此长负债作保障。保险资金运用在短期性的投资项目时，极有可能面临再投资的风险。假若当下市场整体环境不明朗、投资利率偏低等情况，则会使得保险资金所获取的利润达不到负载的要求额度，从而直接损害保险企业的利益。 　　2.2保险资金运用收益率偏低 　　经济新常态之下，我国经济的发展已经远不如过往一般快速，而是进入了缓慢的发展期。在此阶段中，市场投资的机会自然会变得更少，市场动荡的情况也会变得越来越多。相关数据显示，我国保险资金运用的综合收益率在2017年仍不足6%，占比尤为偏低。其与我国gdp增长率相对比，是大大落后的状态，此严重影响了保险资金