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基于随机非参数包络分析方法的中国火电上市公司成本效率研究 　　摘要：为了评估国有火力发电企业的成本效率水平，并分析所有者形式对效率的影响，采用随机非参数包络分析方法，计算上市火电公司的成本效率。结果表明，在考虑所有制形式这一外部因素的条件下，上市火电公司整体效率值比较低，效率上升空间仍然很大。同时，上市火电公司的平均成本效率在研究期间内先下降后上升，中央企业成本效率相对低于地方政府所有企业。最后，提出相应的政策建议，即应加大技术、人力和管理投资，并加强管理，以抵抗未观测到的外部因素对企业带来的不良影响。 　　关键词：火电;stoned;成本效率;所有者形式 　　中图分类号：f830.91文献标志码：a文章编号：1673-291x（2019）09-0087-08 　　引言 　　“十一五”和“十二五”期间我国经济的快速发展带来电力行业的飞速发展。全社会消费用电保持快速增长，我国全社会用电量从2005年的2.5万亿千瓦时增长到2015年的5.5万亿千瓦时;发电装机快速增长，供应能力极大提高，全国发电装机容量从2005年底的5.17亿千瓦提高到到15亿千瓦。火电作为我国主要的发电形式，为我国电力供需平衡起到了很重要的作用。虽然发电行业发展如火如荼，但仍然存在不少问题。大规模的电力投资从早期解决了经济发展中电力短缺问题，到后期出现电力过剩的状况，这主要是经济增速下降等多方面因素所带来的我国电力供需的逆转，我国的社会用电量增速从2013年开始出现了大幅下降，到2015年全社会用电量增速仅为0.5%，创改革开放以来最低记录。在电力需求增速向下换挡和全国电力供需宽松、部分地区过剩的情况下，发电装机容量受建设周期影响还将延续高速增长，并导致电力过剩的持续期延后，由于装机容量的快速增长，也摊薄了全部发电设备利用小时数，其中火电设备利用小时数将从“十二五”初期的5305小时降至末期的4400小时以下。 　　虽然中国电力行业不断改革，但中国仍处于改革和发展时期，转型特征尚存，国有火力发电公司仍然占据市场份额的主体，这些公司成本效率的提升将很大程度上带动整个行业的效率进步，研究国有公司的效率对火电行业在市场机制中保持竞争力具有重要的意义。 　　一、文獻综述 　　常见的效率评价方法主要包括非参数方法和参数方法，其中数据包络分析方法（dataenvelopeanalysis，dea）是非参数方法中具有代表性的方法，是由charnes等于1978年提出的，数据包络分析模型假设决策单元是同质的，无法纳入随机因素对结果带来的影响，不符合客观实际，并且效率估计值受异常值影响很大[1]。参数方法中最具代表性的为随机前沿分析方法（stochasticfrontieranalysis，sfa），它是由aigner等[2]、meeusen和vandenbroeck[3]几乎同时提出的，这种方法通过生产函数构造前沿面，引入随机误差项，使效率测度结果更符合实际，并且受异常值影响较小，但是该方法要求提前设定具体的函数形式，有一定的局限性。上述的两种非参数dea方法和参数sfa方法在实际应用中各有优劣。kuosmanen等将dea和sfa完全整合到一个统一的效率分析框架中，我们将其称为随机非参数包络分析（stoned）[4]。stoned的发展不仅仅是技术创新;这也是效率分析的范式转变。stoned的统一框架为dea和sfa的经济动因分析和基础提供了更深入的见解，但它也为效率分析和相关主题（如前沿估计和生产分析）提供了更加通用和灵活的平台。 　　对中国发电行业的讨论也日趋普遍。lam和shiu对中国不同地区、不同时期火电厂的效率和生产率问题进行了评估，发现电力行业的分离重组会通过增加电力企业的竞争，进而改善整个火力发电行业的效率水平，在1995—2000年期间，全要素生产率的年均增长率达到了2.1%[5]。du等对中国火力发电厂进行了全要素技术效率分析，并发现政策改革一定程度上提升了电力行业的效率水平[6]。结合我国实际国情，陶锋等测算了发电行业效率发展趋势，并分析了产权结构、燃料成本及技术、市场结构等对发电行业技术效率的影响[7]。 　　技术效率可以较好地反映决策单元的生产力水平，而通过纳入价格信息，成本效率可以为我们提供一个全新的视角，更好地反映行业绩效。hiebert将生产效率理论扩展至成本效率研究，发现产权形式、决策单元数量和政府管制等因素都会影响电厂成本效率的变化[8];而且yu等发现，天气对英国配电公司技术效率影响不明显，但对成本效率的影响非常显著，因而得出发电部门成本效率比生产效率研究更具现实意义的结论[9]。但是目前，我国对发电行业的成本效率研究相对较少。wang等测度了考虑二氧化碳排