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基于供应链金融的中小企业融资分析与研究 　　摘要：作为中小企业融资的重要渠道之一，供应链金融对解决中小企业融资难问题有着重要的意义。在整个供应链中，除去产品制造与生产环节以外，需要花费更多费用与时间的环节主要为货物运输，也就是物流。为了保证物流效率得到提升，最基本的就是有足够的资金支持，如果物流环节得不到相应的资金流支持，必然会导致供应链出现资金缺口，导致供应链无法顺利连接或断开，因此，对于中小企业来说，必须要重视供应链金融对中小企业融资的作用，注重供应链中融资结算、担保及商品交易等服务，使中小企业融资难问题得到有效解决。文章对当前中小企業融资现状与原因进行了简单讨论，并提出了加强基于供应链金融的中小企业融资策略。 　　关键词：供应链金融;中小企业;融资 　　作为组成我国经济体系的重要内容，中小企业对推动我国经济发展以及人才发展起到了重要作用，同时也为我国解决了大量人口就业问题，促进了先进技术的发展与创新，然而由于我国信用体质还不是很健全，且中小企业受制于资金实力不足的情况，导致中小企业在发展过程中，很难获得足够的资金支持，根据文献和资料调查显示，在国内整个金融资源中，中小企业能够获取的金融资源仅仅占到了20%。近些年，我国虽然对中小企业给予了政策倾斜，在企业融资问题上减小了限制，但是在大环境下中小企业和大型企业相比依然融资较为困难，依旧是无法彻底摆脱融资困难的处境，作为当前的新型融资方式，供应链金融的出现能够使得中小企业融资难问题得到较大程度的缓解，为中小企业融资提供了更多的选择。 　　一、中小企业融资现状和成因 　　（一）大型企业与中小型企业融资难度不同 　　与大型企业相比，中小企业中存在的一个严重问题就是与银行之间的信息不对称，而银行主要是根据企业的经营情况以及财政实力来进行信贷决策。对于大型企业来说，本身由于经营模式与手段及财政系统较之中小企业相比非常完善，在企业的发展前景以及信用记录方面也均明显优于中小企业，其抵押资产也非常充足，所以大型企业获取银行贷款的难度相对要低很多。中小企业由于固定资产较少，缺乏完善的信息记录，经营手段以及财政系统与大型企业相比也不是很完善，只能通过良好经营能力向银行申请贷款。很多中小企业为了获取更多的银行贷款，经常在提供的贷款所需资料上面，做一些小动作，或虚假上报信息，或将不利于贷款的信息抹除掉，使得银行面临的贷款风险大大增加，容易导致贷款问题的出现，这些问题又加剧了中小企业的融资难度。 　　（二）道德风险问题 　　虽然一些中小企业能够顺利得到银行贷款，但是与大型企业相比，贷款利率也明显更高，使得企业成本在一定程度上提升，降低了企业的经济效益，所以中小企业为了保证自身的经济效益，通常会参与到一些收益高、风险高的项目中。同时由于我国缺乏健全的经济体制，无法有效控制一些违法及投机行为，导致很多中小企业的信誉大打折扣。另外，由于有限责任制度的存在，企业货币成本通常较为固定，灵活性比较差，这也助长了中小企业的投机倒把行为。所以，在中小企业融资过程中，由于道德风险问题的存在，不可避免的会出现融资难或融资贵的问题。 　　（三）交易成本过高 　　如何降低成本是经济组织的关键问题之一。中小企业由于规模限制，对融资贷款的额度需求明显低于大型企业，但是对于两者来说银行贷款发放的成本基本差不多，但是贷款额度的不同带来的效益也存在较大差距，通常来说大额度的贷款获得的效益，明显要高于小额度贷款。因此，在贷款额度相同的基础上，贷款交易成本是不一样的，与大型企业相比，中小型企业贷款交易成本明显更高，这样的情况导致很多中小型企业不愿意向银行贷款，而银行也不愿意向中小企业发放贷款。 　　二、基于供应链金融的中小企业融资策略 　　（一）改善金融环境，设置物流银行 　　供应链金融作为当前的一种新型融资方式，为了进一步促进国内供应链金融的发展，首先要不断完善相关的法律法规及政策。在完善政策法律方面，可以以国外发达国家作为参考，在法律信贷领域中融入动产递延的概念，这对缓解和解决融资难问题有着重要的帮助。我国虽然针对中小企业开展了融资担保业务，为其提供贷款担保资金，但是由于此项业务开展过程缓慢，当前还没有普及，中小企业与银行信息不对称问题得不到解决，所以金融机构向中小企业贷款的积极性仍然比较低。所以，可以通过设置物流银行的方式，来进行供应链融资，将物流、信息流及资金流通道全部打通，让融资效率得到有效提升。在物流银行中还可以引入社会资本，强化实体经济的参与能力，这样不仅能够让中小企业尽早的摆脱融资困境，同时对民资的发展也能起到规范的作用。 　　（二）建立完善的信用评级体系，使借贷风险得到有效控制 　　作为一种结构性创新