现金流量表解读与分析.pptVIP

现金流量表重点项目分析 “现金及现金等价物净增加额”中的外币现金按期末汇率折算；如外币现金为50万美元按期末汇率6.83折算为341.5万元。 外币现金流量是按发生日的汇率或平均汇率折算为人民币时与之产生的差额。若按外币业务发生时的当日汇率（发生时日期不同，汇率不同）折算为344万元，则“汇率变动对现金的影响”为-2.5万元。 第六十二页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 五、不涉及现金流量的三类活动 ----经营活动：各种摊销性费用，应计性费用； ----投资活动：用非货币对外投资：债转股，股权互换； ----筹资活动：债务转股权，非货币入资；非货币还债。 第六十三页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 六、关于补充资料的说明 现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过补充资料提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。 第六十四页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 补充资料的构成： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量 实际上是以间接法编制的经营活动的现金流量。间接法是以净利润为出发点，通过对若干项目的调整，最终计算确定经营活动产生的现金流量。 采用间接法将净利润调节为经营活动的现金流量净额时，主要需要调整四大类项目：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益；（3）不属于经营活动的损益（营业外收支）；（4）经营性应收应付项目的增减变动。 第六十五页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 其基本原理是： 经营活动产生的现金流量净额=净利润+不影响经营活动现金流量但减少净利润的项目 - 不影响经营活动现金流量但增加净利润的项目＋与净利润无关但增加经营活动现金流量的项目 - 与净利润无关但减少经营活动现金流量的项目。 第六十六页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 不涉及现金收支的投资和筹资活动项目主要有以下几项： （1）债务转为资本 （2）一年内到期的可转换公司债券 （3）融资租入固定资产 3.现金流量净增加额 补充资料中的净增加额应与正表中最后一项“现金及现金等价物净增加额”金额相等。 第六十七页，共九十九页。 四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析被投资单位未来短时间内潜藏的风险因素。 当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性： ①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务。如果要对这个企业投资，这时被投资单位财务状况良好，投资风险较小。 第六十八页，共九十九页。 现金流量表的质量分析 ②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明该企业有足够的经营能力和获利能力。如果是投资者想要投资于这家企业，则是对其投资的最佳时机。 ③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明该企业风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。 第六十九页，共九十九页。 ④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，或者要处置一些固定资产、无形资产等，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明被投资单位将面临必然的财务风险。如果通过外部筹集资金获得的，未来可能需要支付大额的利息或股利等筹资费用。 第七十页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 （3）支付的各项税费 反映企业实际上缴税务部门的增值税、消费税、营业税、所得税以及企业按规定支付的除增值税、所得税以外的其他税费，如教育费附加、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、营业税、矿产资源补偿费等。 注意：不包括与投资活动有关的税金支出，如支付的耕地占用税； 本期退回增值税、所得税，在收到的税费返还中体现。 包括本期支付以前各期发生的税费、本期预交的税费、本期发生并支付的税费。 第三十页，共九十九页。 现金流量表重点项目分析 （4）支付的其他与经营活动有关的现金 如经营租入固定资产支付的租金、租入包装物支付的租金、罚款支出、支付的备用金、差旅费、办公费、财产保险费、销售费、业务招待费、退还的押金等。 第三十一页，共九十九页。 分析要点： 1.将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2.将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营