中钢国际：公开发行可转换公司债券申请文件二次反馈意见回复中有关财务事项的说明.PDFVIP

中钢国际工程技术股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件 二次反馈意见回复中有关财务事项的 说明 大华核字[2020] 009065 号 大华会计师事务所 (特殊普通合伙) Da Hua Certified Public Accountants （Special General Partnership） 中钢国际工程技术股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件 二次反馈意见回复中有关财务事项的说明 目 录 页 次 一、 公开发行可转换公司债券申请文件 1-47 二次反馈意见回复中有关财务事项的说明 公 开 发 行 可 转 换 公 司 债 券 申 请 文 件 二 次 反 馈 意 见 的 回 复 中 有 关 财 务 事 项 的 说 明 大华核字[2020] 009065 号 中国证券监督管理委员会： 由中钢国际工程技术股份有限公司转来的《中国证监会行政许可 项目审查二次反馈意见通知书》（202552 号，以下简称反馈意见）奉 悉。我们已对反馈意见所提及的中钢国际工程技术股份有限公司（以 下简称中钢国际）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下： 一、反馈意见问题 1.关于募投项目。申请人本次拟募集资金 11.9 亿元，其中8.34 亿元用于“年产120 万吨镍铁合金EPC 总承包 项目”。根据相关披露，上述项目建设工期尚有 1.5 年，申请人在募 投项目建设期结束后即需要向供应商支付除质保金之外的款项，而客 户将 40%作为延期支付款在热负荷试车成功的次月或具备无负荷联 动试车条件三个月后（以先到为准），分24 个月支付给申请人。请申 请人进一步说明并披露：（1）根据各子项目建设执行进度及剩余周期， 说明上述募集资金投入是否为资本性支出，是否变相用于补充流动资 金；（2）根据客户合同及供应商合同约定工程款结算进度，说明剩余 建设期间内是否存在向客户收取货款足以支付供应商应付工程款， 募集资金投入是否具有必要性和合理性；（3）未收取客户货款的情形 第1 页 大华核字[2020] 009065 号 公开发行可转换公司债券申请文件二次反馈意见回复中有关财务事项说明 下向供应商付款是否符合行业惯例，是否与合同约定一致；（4）结合 本次募投标的奈曼EPC 项目的建设经营内容、产品市场前景、该项目 业主及其实际控制人经营规模及资金实力、施工进度及前期进度款履 约结算情况，说明募投项目实施是否存在风险，未来收款是否存在重 大不确定性。请保荐机构、申报会计师说明核查依据、过程，并出具 明确的核查意见。 公司回复： 一、中钢国际所处工程行业与一般生产制造型企业的业务模式存 在差异，EPC 工程项目支出属于资本化支出，EPC 项目作为募投项目 符合同行业上市公司惯例 中钢国际所处行业为土木工程建筑业，是一家以工程总承包业务 为主的工程技术公司。中钢国际从事的工程总承包业务采用通行的工 程建设项目组织实施方式，承担工程项目的设计、采购、施工、试运 行、竣工验收等一揽子工作。从现金流角度，工程总承包业务通常具 有金额大、建设久、垫资大、回款慢等特点。根据工程总承包合同、 采购合同和施工分包合同等合同中对付款方式及付款进度的约定，中 钢国际需要垫付大量资金用于购买设备、支付工程施工款、设备安装 款等。通常情况下，项目建设周期和垫资周期一般较长。业主未向工 程总承包方支付款项时，工程总承包方需要向分包商或者采购商垫付 工程施工款以及垫付设备材料等采购款符合行业惯例，中钢国际同行 业可比公司均在公开信息中描述了总承包业务开展