营运资本管理基本原理.pptxVIP

第12章 营运资本管理基本原理;学习目标 12.1 营运资本管理概述 12.2 短期财务政策分析 12.3 营运资本需要量的测定 12.4 公司失败预测方法 12.5 改善营运资本状况的手段 本章小结 关键概念;学习目标;12.1营运资本管理概述;12.1.2 营运资本管理的重要性和必要性;12.2 经营周期分析和现金周转期分析;12.3 短期财务政策分析;;12.3.2 营运资本筹资 1中庸的营运资本筹资决策 固定资产+永久性流动资产=长期融资 风险一般，收益一般 2激进的营运资本筹资决策 固定资产+部分永久性流动资产=长期融资 风险高，收益高 3保守的营运资本筹资决策 固定资产+永久性流动资产+部分临时性流动资产=长期融资 风险低，收益低;;;;12.3.3营运资本组合 1.最激进的营运资本管理 2.激进的营运资本管理 3.中庸的营运资本管理 4.保守的营运资本管理 5.最保守的营运资本管理;12.3.4营运资本选择的影响因素 1.行业因素 2.规模因素 3.利息率因素 4.经营决策因素;12.3.5 营运资本需要量的测定;12.3.6 改善营运资本状况的手段;本章小结;关键概念