2022年VR行业分析 产品迭代_生态渐丰_C端VR拐点在即.docxVIP

2022年VR行业分析 产品迭代_生态渐丰_C端VR拐点在即 1.产品迭代，生态渐丰，C端VR拐点在即 首先，我们简单梳理 XR 产业中涉及到的几个专有名词的定义及关系： 1）VR（Virtual Reality，虚拟现实）技术通过头显等设备，将使用者完全置 于另一个虚拟世界，使其产生沉浸式的体验； 2）AR（Augmented Reality，增强现实）技术则通过佩戴式（例如眼镜） 或非佩戴式（例如手机）的设备，在裸眼感知的现实世界上叠加一层数字内容； 3）MR（Mixed Reality，混合现实）技术可以理解为 VR 与 AR 技术的结合， 数字内容不仅仅是简单地叠加在现实世界上，而且还可以与现实世界互动； 4）而上述三者，被统称为 XR（Extended Reality，拓展现实）。 VR 技术起源较早，从技术发展到商业化的过程来看，目前 VR 正在第二次商 业化浪潮之中。VR 技术的设想，即沉浸式体验，产生于 20 世纪 30 年代的小说 《皮格马利翁的眼镜》，而首台 VR 设备则诞生于 20 世纪 50 年代中期。此后，经 过几十年的设备发明、概念产生、理论形成，80 年代末至 90 年代诞生了 VR 设 备的第一次商业化浪潮，并产生了 Virtual Boy（任天堂发行）、SEGA VR-1（世 嘉发行）等产品。但由于这些产品庞大的体积、高昂的价格、功能和内容的缺失， 这次商业化以失败告终。2014 年以来，VR 设备开启了第二次商业化浪潮： Facebook、Google、索尼等科技巨头相继发布 VR 领域的解决方案及产品，在更 新的技术支撑下，这次商业化浪潮尚在进行中。 而 AR 技术则相对起源较晚，当前处于技术发展和商业化的探索中。增强现 实的概念产生于 20 世纪 90 年代，并在此后的近 20 年里形成了技术体系（例如 ARToolKit 开源框架等），并开始在工业领域进行应用探索（例如 ARVIKA 等）。 进入 21 世纪 10 年代后，AR 领域迎来了第一次商业化的探索：Google 于 2012 年推出 AR 眼镜产品 Google Glass，微软也于 2015 年推出了 AR 头显 HoloLens。具体而言，XR 产业链分为硬件端、软件端和内容端三个部分：硬件端主要 是 XR 设备的零部件及集成商；软件端分为 XR 设备的系统软件和针对 XR 生态的 工具软件集合；内容端则主要由内容供给商和内容分发平台构成。 1.1.技术更新、产品迭代、厂商补贴，国内VR头显C端放量在即 全球 VR 头显出货量自 2020 年起放量并维持高景气度，2023 年有望较 2021 年实现翻倍增长；AR 眼镜则维持小出货量下的稳健扩张。根据 VR 陀螺《2022 上半年 VR/AR 产业发展报告》，全球 VR 头显出货量自 2020 年开始进入高速增长 轨道，预计 2022 年将会达到 1450 万台，2023 年将会进一步加速增长 50%至 2175 万台。而 AR 眼镜出货量则延续稳定增长态势，预计于 2022 年达到 74 万台，并 且于 2023 年维持同样增速提升至 96 万台。根据 IDC 数据，国内 VR 头显预计 2022 年出货量达 300 万台，同比增长 110%， 开启 C 端放量。国内市场方面，根据 VR 陀螺数据跟踪，2022 年上半年国内 VR 头显出货量为 60.58 万台，AR 头显出货量为 4.8 万台，分别占同期全球市场的 8.9%、16.2%。而根据 IDC 的季度数据跟踪，2022 年一二季度，国内 VR 头显分 别出货 26.1 万、29.7 万，基本与《产业发展报告》数据吻合，二季度环比增长约 14%。 当前全球 VR 设备出货量呈现高集中度的特点，Oculus 占比最高，大朋、 Pico 分列其后。而在市占率情况上，无论是第三方行研公司 Counterpoint 的数据， 还是 Steam 平台公布的月度软硬件调查数据均显示，当前全球的 VR 设备市场均 呈现高集中度的特点。截止到 22Q2，Meta 旗下的 Oculus 占据了 66%的市场份 额，字节旗下的 Pico，和国内厂商大朋（DPVR）分别位列全球二、三，对应市 占率 11%、9%。 参考智能手机行业发展初期的情况，新技术得到新产品的运用，带动用户体 验大幅度改善，将会带来渗透率的拐点：1）初代商业化产品（例如 iPhone1）上 线，但行业整体出货量、渗透率都维持在较低水平（2007-2008 年）；2）重点技 术“3G”突破，各大厂商每年更新的产品对其进行了跟进运用（例如 iPhone 3G 发布于 2008 年 7 月），用户体验大幅度改善，出货量开始加速增长，渗透率持续提升。 2014 年以来的